来源：少数派投资

　　2022步入尾声以后，形势变化很快。

　　12月7日“新十条”发布，各地开始撤码收摊，瞬间还有点不适应。

　　不慌，第一波放开后的感染可能会在短期内达到一个高峰，之后大概会回落到平稳期，备好药，戴口罩，多喝水，勤消毒，做好心理预期。

　　市场的反应总是快人一步，对于放开的利好和医药的紧缺迅速带来了行业轮动。

　　从风向上看，“后疫情时代”来临，新的方向已经展开，我们，要“全力拼经济了”。

　　11-12月，各地政府商务部门纷纷抢跑，出海抢单，浙江、苏州、广东、四川等省市覆盖了日本欧洲等地，收获颇丰。

　　上周（12.6），中共中央政治局召开了会议，对于2023年指明了基调，“稳”就一个字。

　　会议强调，要“稳增长、稳就业、稳物价”。今年以来，国际环境“风高浪急”，国内改革发展“艰巨繁重”，明年将会是“大力提振市场信心“的一年。

　　三稳强调的是要稳中求进，2023将会是一个新的起点。

　　积极的财政政策，稳健的货币政策

　　从宏观政策看来，会议明确要求了“继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力”。方向上是边际宽松的，但是又有别于大水漫灌，更多是在稳定物价的前提下平稳过渡，促进经济增长。

　　这两年在疫情影响下大家普遍觉得生意不好做，中小企业的融资意愿降低，内需不足。降低利率有利于提振信心，促进消费。给实体市场吃了定心丸的同时也会激发资本市场的活力。

　　消费和投资

　　投资、消费、出口是经济增长的三驾马车，如今出口这一部分在国外通胀严重的情况下需求下降，暂时指望不上。

　　稳增长的重心落在了国内的需求上，那么就要“充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用。”

　　各行各业的供给侧改革正在发生，疫情政策放松后，营商环境开始改善，就业环境和收入水平也需要配合改善。当行业政策调整带来的震动消化完毕，企业和个人的预期进入正向循环才会让车轮滚动起来。

　　房地产这个行业虽未提及，但截至12月出台的“三支箭”已经落靶，懂的都懂。

　　产业、科技与创新

　　“科技政策要聚焦自立自强”。

　　被发达国家在核心技术方面“卡脖子”是笼罩在我们头上挥之不去的阴影，也是我国科技发展中必须逾越的障碍，中国经济正处于提升产业链韧性的关键阶段。

　　改革开放以来，我们因为有天然的土地和廉价劳动力等优势，驱动了制造业的快速发展和GDP水平的提高。

　　当传统要素驱动力不再，技术创新决定了我们在全球分工中的新角色。

　　也意味着我们需要通过科技的自立自强获得发展的主动权。

　　产业政策要发展和安全并举，硬科技行业实现国产替代与创新发展势在必得。

　　那跨年行情怎么看呢，刚一放开，资本市场先闻风而动了。

　　航空、旅游、消费、医药以及稳增长相关的地产、基建等板块，在过去两年受压制比较多的部分有了一定的修复和反弹。

　　经济发展基调已定，市场迈入新阶段，关注中长期发展中孕育的结构性机会。