半导体板块逆势逞强 多只芯片股获机构抢筹

　　转自：上海证券报

　　昨日A股呈现探底回升走势，三大指数午后一度集体翻红。截至收盘，上证指数报3035.05点，跌0.31%；深证成指报10965.33点，跌0.56%；创业板指报2401.72点，跌1.00%。沪深两市成交额为7962亿元，较上个交易日放量378亿元。

　　盘面上，半导体板块全天表现强势，信创概念持续活跃，医药股、旅游酒店股午后走强；锂电、光伏等赛道股陷入调整。

　　资金面上，昨日北向资金净流出62.23亿元，连续4日呈净流出态势。三花智控、万华化学、阳光电源净流入额位居前三，分别获净买入2.03亿元、0.93亿元、0.72亿元。

　　半导体板块表现强势

　　昨日，半导体板块盘中发力走高。截至收盘，天德钰、清溢光电、晶华微以20%涨停，北方华创、德明利、康强电子等多股涨停，芯源微、中微公司、拓荆科技等涨逾10%。

　　盘后数据显示，10只芯片股现身昨日龙虎榜，7只个股的买卖席位出现机构身影。其中，芯源微获5家机构买入超1.3亿元，赛腾股份获3家机构买入超2.3亿元，正帆科技获3家机构买入超亿元，北方华创获2家机构买入近亿元。

　　昨日晚间，拓荆科技披露业绩预告称，预计前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为2.3亿元至2.4亿元，同比增长296.80%至314.05%。截至昨日收盘，拓荆科技上涨14.78%，换手率达15.90%。

　　根据国际半导体产业协会（SEMI）最新统计，2021年以来的8英寸晶圆厂产能缓慢增长，预计到2025年总产能增加20%。其中，汽车和功率半导体元件的晶圆产能增幅最大，达58%。

　　海通证券认为，目前半导体设备发展已进入本土化第二阶段。一方面要继续推进在传统制程领域的发展，另一方面更要在先进制程领域潜心研发、攻坚克难，以期实现技术突破。

　　医药行业高景气有望延续

　　经历了周三的短暂回调，医药板块昨日再度活跃，午后涨幅有所回落。Choice数据显示，申万一级行业中，生物医药板块近10日累计涨幅为9.12%，排名第一。截至昨日收盘，华森制药收获4连板，赛隆药业、哈三联、双成药业等多股涨停。

　　生物医药行业整体基本面向上，相关上市公司业绩表现较为亮眼。Choice数据显示，截至10月20日晚间，该行业有40余家公司发布了前三季度业绩预告，超九成公司业绩预喜。其中，东北制药、新开源、凯普生物等公司预计今年前三季度业绩翻倍，东北制药预计前三季度净利润同比增幅为351.02%至449.07%，暂时位居第一。

　　安信国际建议，医药股未来可关注四大方向：一是创新药。长期看医药创新仍是主要发展方向，建议紧密跟踪相关企业的海外临床试验进展，重视相关潜力品种的海外市场空间。二是医疗器械。该板块子赛道众多，分子诊断及微创机器人等子赛道潜力巨大，龙头企业和创新企业具有壁垒。三是医疗服务。医疗服务渗透率低，需求增长前景广阔。四是CXO。目前行业估值相对合理，具有配置的性价比，国内产业链具备全球竞争优势，受益于海内外下游需求增长，行业高景气可以持续。

　　短期底部区间或已探明

　　展望后市，东吴证券表示，近期沪指在3100点附近震荡属于正常现象，目前大的趋势并未扭转。关键要看震荡整固消化浮筹后，市场是在新热点带动下继续向上，还是陷入热点快速切换困境、面临二次探底风险。东吴证券建议，重点关注热点持续性和发散情况，光伏、储能等中线赛道股仍可持续关注。

　　中泰证券认为，短期市场底部区间或已经探明，未来一个月仍将是“暖冬行情”的布局阶段。

　　东北证券则表示，当前市场环境并不完全满足历次阴跌反转的条件，短期大概率是反弹而非反转。投资方向上，东北证券建议关注三个领域：一是超跌的风光储、锂电上游、电子（半导体中的材料、零部件和设备）等；二是景气边际改善的计算机（国产化、云计算、数字货币）、传媒（游戏、元宇宙等）、消费等；三是建筑建材等。