上海证券报

　　周四早盘，A股三大指数走势分化，创业板指相对强势。虽然三大指数集体收绿，但科创50指数逆势上涨0.99%。

　　盘面上，赛道股各个细分方向持续活跃，带领科创板、创业板表现强于大市；白酒、文旅等大消费板块集体调整，舍得酒业因二季度业绩“失速”而跌超6%。

　　赛道股细分方向持续活跃

　　今日早盘，虽然指数整体保持弱势，但赛道股细分方向持续活跃。光伏板块中的TOPCON电池、芯片概念中的第三代半导体、汽车产业链中的一体化压铸、储能中的光热发电等轮番表现，具体来看，空气能热泵概念全线爆发，大元泵业涨停，8天4板；迪森股份大涨近13%，近四个交易日该股涨幅超22%。

　　半导体芯片概念走强，带领科创50指数大涨近1%，千亿市值的三安光电盘中冲击涨停。

　　光伏板块热度不减，禾迈股份大涨7.82%，盘中触及1098.88元/股的历史新高。

　　机器人概念盘中异动，鸣志电器涨停，股价创下51.7元的历史新高。

　　此外，券商概念也一度出现异动，但在午前快速回落，国元证券盘中一度大涨7%，午间收盘涨幅已收敛至0.77%。

　　“虚拟电厂”概念成新赛道

　　电力市场新赛道方向——虚拟电厂概念近日走强，固德威涨超10%，金智科技、北京科锐等多股跟涨。

　　近期多地持续高温，国家气候中心监测评估显示，当前我国高温热浪事件综合强度已达1961年以来最强，全国用电负荷急速上升。

　　据万联证券研报，虚拟电厂是一种通过先进信息通信技术和软件系统，实现对海量分布式能源、储能系统、可控负荷等的聚合和协调优化，以作为一个特殊电厂参与电力市场和电网运行的电源协调管理系统。

　　华西证券计算机团队表示，今年以来，中央及地方相继出台各项政策支持虚拟电厂发展。目前，国内已建成多个大型虚拟电厂试点项目，分布在河北、江苏、浙江、广东、上海等多个省份。持续高温叠加经济加速复苏，市场对电力的需求快速提升，电力调度愈发重要。目前，我国正处于电力系统转型期，市场参与主体逐渐多元化，虚拟电厂正步入发展快车道。

　　业内人士表示，随着各地因高温限电的消息频出，预计虚拟电厂题材在后续仍有进一步发酵空间。不过，也有市场观点提示，我国虚拟电厂建设目前仍停留在初期阶段，离全面推广仍有较大距离。

　　华创证券计算机团队介绍，“虚拟电厂”核心方向是电力调峰，从中长期看是符合经济性、有迫切落地需求的板块。

　　成长风格持续占优

　　8月以来，指数虽然呈现震荡整理走势，但个股活跃度不减，局部热点频出，使得市场交投情绪仍然活跃。并且，纵观本轮调整以来的市场表现，无论是光伏、风电、汽车一体化压铸，还是半导体、机器人、培育钻石、虚拟电厂等概念，均带有明显的成长风格属性。

　　天风证券首席策略分析师刘晨明认为，复盘过去十年创业板指的表现，宏观因素仅影响其短期的估值，市场表现则更多取决于盈利贡献。展望下半年，虽然海外加息节奏、地缘政治等宏观要素组合仍有较强的不确定性，但当前的主流成长板块如新能源尚处在产业周期上行、渗透率攀升阶段，逻辑相对独立于宏观面，因此下半年市场风格可能依然偏向成长。