来源：中国基金报 

　　8月4日周四，隔夜美股上涨，港股今日高开高走，全天表现强势。

　　截至收盘，恒指涨2.06%，涨407点，收复20000点，报20174.04点；国企指数涨2.12%，报6879.69点；恒生科技指数涨3.18%，报4381.12点。三大股指均连续2日反弹。

　　大市成交889.39亿港元，延续近期低迷；南向资金净买入9.67亿港元，维持净流入态势。

　　盘面上，大型科技股走强带动大市走强，京东、阿里巴巴涨超5%，传软银已“提前”卖掉大约三成阿里持仓，小米、百度涨超4%，美团、腾讯、快手均走强。苹果概念股集体拉升，高伟电子涨超9%再创新高。电子烟概念股、半导体股、生物科技股、锂电池股、手游股、餐饮股、汽车股等纷纷上扬。

　　另一方面，军工股回调，BDI海运指数跌至半年新低，海运股全天萎靡，中船防务跌超4%。折价逾33%供股最高净筹逾30亿港元，澳博控股跌超12%。国际油价下跌，三桶油走弱。此外，“仙股”金融咨询商罗马集团“闪崩”，暴跌超75%。

　　展望后市，兴业证券张忆东表示，宏观经济短期或将继续被投资者质疑，港股市场仍将在底部区域拉锯，但是，系统性风险不大。主要由于，第一，港股已充分释放了诸多宏观风险，3月中旬的底部经历了地缘政治冲突、欧美高通胀、中国疫情等“黑天鹅群”的考验。截至8月2日，恒生指数市净率水平为0.8倍；恒指预测PE（彭博一致预期）为10.2倍；恒生指数风险溢价位于2011年向上偏离均值2倍标准差。

　　第二，船大抗风险，在美国加息周期的冲击下，海外政治、经济的动荡风险仍有“黑天鹅”，但是，对中国的影响将远弱于以往。一方面，中国的外债保持在非常安全的水平，截止2021年末，外债占GDP的比重只有15%，远低于新兴市场和发展中国家31%的水平。另一方面，中国GDP已接近美国的80%，经过数年的金融风险出清之后，经济迎来科创驱动、高质量发展的新阶段。

　　142亿港元！金管局再出手！

　　特首李家超发声捍卫联汇制度

　　港元汇率昨日（8月3日）午后持续触及7.85的弱方兑换保证，香港金融管理局（“金管局”）今晨再度接钱，金管局根据联系汇率机制，在美国交易时段承接141.61亿港元沽盘，为本轮最大额。香港银行体系总结余将于8月5日跌至1292.93亿港元。

　　自5月12日凌晨起，金管局已29度接钱，共2016.43亿港元。目前，美元兑港元处于7.8497。

　　香港特区政府行政长官李家超在接受采访时强调，政府绝对有信心联系汇率制度不会改变，香港经历多次金融风暴，系统不断改善优化。香港在经验中固本培元，防御能力竞争力优势仍在。

　　谈及金融安全，李家超指出，自己在审视了整个金融系统后，对于香港应对金融安全的能力非常有信心。他还表示，香港的财政储备及外汇储备绝对足以应对。特区政府在金融安全方面有一系列措施，当然亦有一些不便公开的手段，以免让对手方可以规避。

　　苹果又有利好

　　“果链”集体嗨了 千亿巨头大涨6%

　　果链各股今日又嗨了！

　　消息面上，据悉苹果因考虑全球手机市场增长呆滞兼需求下降，拟通过销量回本，苹果叫停iPhone 14加价计划，iPhone 14系列维持跟iPhone 13同价。基本款入手价格维持799美元起标，以增加入门用户购买动力。

　　消息一出，“果链”各股开始拉升，截至收盘，比亚迪电子涨超9%，高伟电子涨近8%创新高，千亿巨头舜宇光学科技涨超6%，富智康集团涨4%，丘钛科技涨超3%，瑞声科技、通达集团等跟涨。

　　苹果分析师郭明錤此前表示，舜宇光学为iPhone 14系列广角相机7P镜头最大供应商，供应比重显著超越大立光、玉晶光与市场共识。此外，郭明錤亦表示，高伟电子将成为iPhone 14系列前置相机升级的赢家之一，其受益于CCM和VCM的垂直整合。

　　利空来袭

　　海运股集体势弱

　　大盘上涨，然而海运股今全日萎靡。截至收盘，海丰国际跌近5%，中远海能跌超3.7%，东方海外国际3.02%，中远海运跌2.53%。

　　消息面上，因所有船型运价均下跌，波罗的海整体干散货运价指数（BDI）周三下跌86点，或4.7%，至1731点，连续第8个交易日下跌，跌至6个月以来低点。

　　此外，全球最大的集装箱承运输公司马士基（Maersk）航运发布预警称，由于消费者信心减弱和供应链拥堵，今年全球海运集装箱需求将放缓，港口与仓库的库存持续增加。与2021年同期相比，今年二季度的船舶装载集装箱数量减少了7.4%。马士基预计，随着通货膨胀和能源价格上涨使全球经济前景黯淡，2022年全年集装箱运输需求将处于其预测区间的低端，即同比下滑1%。