来源：证券之星

　　两市股指低开低走，盘中弱势震荡下探，午后虽有所反弹，但尾盘再度回落，三大指数均跌超2%。

　　盘面上，农业、军工等少数板块逆势上涨，其余大部分板块全线下跌，水务、环保、建筑、电力等基建板块跌幅居前，燃气、软件、旅游、医药、地产、酿酒、金融等板块均走弱。

　　部分赛道股盘中有所反弹，但整体反弹力度有限，尾盘出现回落。

　　截至收盘，沪指跌2.26%，深成指跌2.37%，创业板指跌2.02%。总体上个股跌多涨少，两市超4400只个股下跌。

　　沪深两市今日成交额11812亿，重回万亿上方。北向资金全天净卖出23.11亿元；其中沪股通净卖出5.9亿元，深股通净卖出17.22亿元。

　　01

　　三大积极信号

　　值得关注

　　今日，三大指数均受到消极情绪的影响而集体下挫，一大批白马股也纷纷走出新低。

　　据统计，中国平安、招商银行、平安银行等盘中纷纷创下阶段新低。其中，中国平安最低触及40.53元/股，创下近5年新低；招商银行最低触及33.33元/股，创下近两年新低；平安银行最低触及11.94元/股，创下近27个月新低。

　　但是，上市公司本身对于市场并不悲观，反而在持续大手笔回购。

　　8月1日晚间，中国平安、美的集团、英科医疗、顺丰控股、东方雨虹、上汽集团、领益智造等多家公司披露回购进展公告。

　　其中，中国平安已累计回购A股股份约1.03亿股，耗资约50亿元；美的集团已回购2944.7万股，耗资约16.38亿元；顺丰控股累计回购3677万股，耗资18.99亿元；东方雨虹已回购1276.55万股，耗资5.44亿元；英科医疗已回购836万股，耗资约2亿元。

　　一家上市公司做出回购行为时，往往意味着管理层和大股东对公司未来发展和内在价值有更强的信心。

　　在情绪杀跌、A股调整之际，市场内也有积极信号，中证报指出了有三大积极信号值得注意。

　　一是早盘一波杀跌后，部分赛道开始有资金抄底，其中，江淮汽车盘中股价创历史新高；高纯石英砂的石英股份，芯片赛道的北方华创、中微公司等涨幅也较为显著；

　　二是业绩超预期、昨日涨停的古井贡酒继续上涨，收盘涨幅达6.53%，这或许代表对于位置不高且业绩超预期的消费股，资金有着较强的买入意愿；

　　三是部分被低估、有新能源属性的个股走强。如中京电子实现涨停，鹏鼎控股表现也较为抗跌，这几只消费电子股逆市上涨，或许是市场并未注意到其新能源业务，前期处于低估状态。

　　02

　　段永平第四次

　　加仓腾讯

　　事实上，不只A股，亚太股市今日均迎来重挫，日经225指数收盘下跌403.85点，跌幅为1.44%；韩国KOSPI指数收盘下跌0.52%。

　　港股方面同样迎来暴跌，截至收盘，恒生指数跌逾2.5%，恒生科技指数跌超3%。

　　个股方面，新东方在线、碧桂园服务、长城汽车等跌幅均超过7%。互联网企业中，阿里健康、网易、阿里巴巴、京东等跌超3%，美团、腾讯控股等跌超2%。

　　不过，股价持续走低之时，有着“中国巴菲特”之称的段永平再次加仓了。

　　时隔近4个月，随着腾讯股价再次接连下跌，段永平再次出手买入。8月1日晚间，段永平在腾讯控股投资社区中表示，“刚刚37.37美元再买了10万股腾讯。”

　　此次，段永平一次性买入10万股腾讯ADR，耗资373.7万美元，折合人民币约2530万元。他还表示，如果腾讯ADR跌至30美元以下，将会再多买一些。

　　段永平之外，一批海外资管巨头对于持续回调的港股互联网板块和金融板块也产生了“抄底”的想法。近期，摩根大通旗下的旗舰中国股票基金公布了截至6月末的持仓。

　　从报告看，腾讯、美团、阿里巴巴、京东、网易等互联网股票均是其重仓持有的股票。其中，基金对第一大重仓股腾讯控股和第二大重仓股美团分别增持11.73%、7.1%。港股阿里巴巴更是获该基金增持82.1%持仓股份，一跃成为第三大重仓股。此外，京东和网易也分别获该基金增持3.05%、10.85%。

　　金融股方面，基金对招商银行H股增持比例为1.67%，对中国平安增持的幅度高达16.8%。

　　03

　　资本市场

　　信心依旧

　　从历史来看，影响股指走势的主要因素还是金融指标，影响个股股价的依旧是基本面。

　　一方面，随着经济环境改善、利率接近中性，美联储也释放了有条件的鸽派信号，之后的加息节奏和力度预计逐步放缓；另一方面，中报披露将在8月进入高峰期，无疑将是市场重点关心的主线，业绩高增的企业将获得资金青睐。

　　因此，消极情绪导致的暴跌并不会改变A股的韧性。

　　平安证券认为，A股市场将延续震荡走势，在国内政策助力转型发展、流动性维持充裕的环境中，中期结构主线仍将以稀缺的高景气制造成长产业为主，建议自下而上围绕新能源、新能源汽车、工业机器人、智能驾驶等需求强劲的产业链寻找投资机会。

　　港股方面，市场同样保持信心。美元指数对港股的冲击可能接近尾声、叠加估值处于低位，港股逐渐迎来最佳配置机会。

　　对于8月港股市场，即便因为短期一些因素导致下跌，但不应悲观。因为这是企业在ROE下行一年多的最后一跌，即市场底的确认，也是港股的黄金买点。平安证券指出，当前布局需兼顾景气确定性与估值弹性。

　　第一，高景气确定性板块，主要是新能源领域的风电、光伏与新能源车电池设备等，加上贵金属、能源、有色等为代表的拥有强金融属性的上游周期领域。

　　第二，强防御属性板块，由于港股在短期需要做一些防御性配置，所以在8月上半月需要加大关注，主要包括电讯业、公用事业等。

　　第三，高弹性板块，这主要就是大消费领域，既包括以可选消费、航空、酒店、旅游等线下活动消费领域为代表的受二季度疫情冲击显著的领域，也包括电商、外卖与游戏等近期回调较多的消费互联网领域。

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