李莉 

　　7月22日早盘，三大指数冲高回落。数据显示，截至上午收盘，上证指数下跌0.33%，报3261.12点；深证成指下跌0.68%，报12370.55点；创业板指下跌0.51%，报2737.26点。

　　盘面上，钙钛矿电池板块涨幅居前，汽车芯片概念板块震荡走低。

　　赛道或爆发 HJT电池板块上涨

　　HJT电池（异质结电池）板块异动拉升，金刚玻璃（维权）涨超11%，宝馨科技、协鑫集成涨停。

　　消息面上，近日多家异质结技术领先公司加速异质结产能落地、扩产。其中，金刚玻璃拟新设控股子公司甘肃金刚羿德光伏有限公司为实施主体，投资41.91亿元建设4.8GW高效异质结电池片及组件项目。

　　机构认为，HJT电池工艺流程明显简化，具有更高的转化效率和产品良率，成为产业投资和市场关注的重点。2025年HJT设备市场空间超400亿元、5年CAGR为80%，在净利率20%、25倍PE假定下，HJT设备行业市值2000亿元，预计龙头市占率超50%、达千亿市值。

　　东吴证券认为，2022年是HJT降本增效加速推进的一年，2023年开始全行业扩产爆发，主流大厂将开始规模扩产。

　　中银证券认为，HJT电池转换效率迭创新高，产业化快速推进，成本下降路径清晰可行，性价比拐点到来后预计将成为下一代主流技术路线，建议优先布局HJT电池生产设备环节与在低温银浆国产化方面进度领先的企业，同时建议关注在电池新技术方面宽口径储备的龙头企业。

　　环保板块强势上行

　　环保板块早盘走强，超越科技20%涨停，东方园林（维权）、东江环保、华宏科技、启迪环保涨停。

　　消息面上，近日农业农村部等四部门联合发布《关于推进政策性开发性金融支持农业农村基础设施建设的通知》。《通知》提出，支持国家农业绿色发展先行区创建：支持以县为单位推动畜禽粪污资源化利用，建设粪肥还田利用示范基地；开发生物质能、农村光伏等农村新能源；支持残膜回收、废弃物无害化处理等农业绿色装备研发应用。随着畜禽养殖业规模集群化，畜禽粪污处理不当将造成农村面源污染，堆肥还田的推广能够有效实现畜禽粪污资源化，减少污染。

　　国泰君安证券认为，环保行业已经完成了资产负债表扩张、衰退及修复的完整周期，行业龙头开始重新受到关注，估值修复条件已经具备。环保行业2023年PEG为0.58，属于典型的低估值+快增长的“高性价比”板块。

　　动力电池回收概念走强

　　动力电池回收概念走强，超越科技、迪生力、天奇股份（维权）等拉升封板。

　　7月22日，宁德时代开盘大涨，盘中涨超4%， 截至午间收盘涨幅为2.34%，总市值约为1.3万亿元。消息面上，公司与福特达成战略合作，为后者供应磷酸铁锂电池包。此外，7月22日，宁德时代首席科学家吴凯在世界动力电池大会上表示，公司M3P电池已经量产，明年将推向市场运用。M3P电池是宁德时代基于新型材料体系研发的电池，其能量密度高于磷酸铁锂，成本优于三元电池。

　　宁德时代董事长曾毓群在世界动力电池大会上表示，电池里面绝大部分材料都是可以重复进行利用的，目前宁德时代镍钴锰的回收率已经达到了99.3%，锂的回收率达到了90%以上。对此有人表示质疑，宁德时代相关负责人回应：“欢迎到广东邦普看先进量产技术。”

　　资料显示，广东邦普循环科技有限公司创立于2005年，宁德时代为第一大股东，持股52.87%，主营资源再生利用技术研发、能量回收系统研发、新材料技术研发等。

　　千亿矿业巨头洛阳钼业重挫逾7%

　　洛阳钼业开盘重挫逾4%，随后震荡下行，截至午间收盘，跌7.36%，总市值1196.6亿元。而在上个交易日，洛阳钼业涨停。

　　消息面上，洛阳钼业公布，全资子公司香港KFM控股有限公司控股25%的股权已于本月21日以1.375亿美元转让给宁德时代的间接控股公司邦普时代的全资子公司时代新能源。股权转让完成后，公司与邦普时代分别间接持有位于刚果(金)的Kisanfu铜钴矿项目71.25%和23.75%的权益。7月21日，洛阳钼业涨停。

　　俄政府或将很快取消对部分商品的平行进口

　　据新华社报道，俄罗斯副总理兼工业和贸易部长曼图罗夫21日说，俄政府可能很快将取消对部分商品的平行进口。

　　据“俄罗斯-24”电视频道报道，曼图罗夫当天随俄总理米舒斯京视察了俄罗斯乌德穆尔特共和国的工业企业。曼图罗夫说，俄罗斯允许平行进口是为了“平衡市场”，但这是“权宜之计”，当俄市场有充足的本国产品时，将很快取消对部分商品的平行进口。

　　俄工业和贸易部5月6日宣布，从即日起启动平行进口机制，并批准一份平行进口产品清单，以便在“不友好”国家和地区企业撤出俄罗斯市场后，保护俄国内消费者利益。

　　据俄法律信息网发布的信息，这份平行进口产品清单包括汽车及零配件、相机和摄影机、医疗器械、乐器、游戏机、化妆品、家具、床上用品、家庭生活用品、化学品等。

　　俄总统普京6月28日签署法律，规定平行进口商品进入俄罗斯合法。

　　欧盟通过对俄制裁新措施

　　俄称欧盟施压政策“徒劳无益”

　　据新华社报道，欧盟理事会21日通过欧盟委员会对俄罗斯制裁一揽子新措施的提案，禁止俄黄金进口到欧盟，并扩大受管制物品和技术清单，以防止俄用于军事和国防。俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃对此表示，欧盟多年来的对俄施压政策明显“没有前途”和“徒劳无益”，但对全球经济和安全的灾难性后果“越来越明显”。

　　编辑：李若愚 郑雅烁