来源：国际金融报

　　今日，A股三大指数收跌。半导体及元件领涨两市，机器人概念走势活跃，周期股全线回调。

　　7月6日，A股三大指数午后探底回升，截至收盘，沪指跌1.43%，深成指跌1.25%，创业板指跌0.79%，沪深两市全天成交额10868亿元。两市超3400只个股下跌，北向资金全天净卖出13.83亿元。

　　盘面上看，半导体及元件领涨两市，概伦电子20cm涨停，中微公司、盛美上海、芯源微等个股跟涨。煤炭开采及加工板块跌幅居前，山煤国际、晋控煤业双双跌停，上海能源、兖矿能源、华阳股份、中煤能源等个股跟跌。两大“妖股”浙江世宝、中通客车复牌便双双跌停开盘，股价接连暴涨后，其大股东、重要股东均在减持公司股票。

　　分析人士认为，伴随着疫情冲击退坡，企业盈利改善这个分子端的变化将转向利好A股。尽管市场开始出现震荡，A股三季度走强的逻辑依然未被完全破坏。大盘稳住之后，投资者更应该关注结构性机会。

　　半导体概念领涨

　　半导体及元件领涨两市，概伦电子20cm涨停，中微公司、盛美上海、芯源微等个股跟涨。

　　资料显示，概伦电子今日触及涨停板，该股近一年涨停1次。公司主营为向客户提供被全球领先集成电路设计和制造企业长期广泛验证和使用的EDA产品及解决方案。主要产品为制造类EDA工具、设计类EDA工具、半导体器件特性测试仪器、半导体工程服务等。

　　天风证券研报指出，半导体是战略性资产，产业链自主可控重要性凸显。发展集成电路产业既是信息技术产业发展的内部动力，也是工业转型升级的内部动力，同时还是市场激烈竞争的外部压力，重要性凸显。从“八五”到“十四五”，政策持续推动半导体国产化。产能爬坡期叠加国产替代，半导体材料板块性机会显现。

　　独立财经评论员郭施亮在接受《国际金融报》记者采访时表示，“半导体概念领涨，一定程度上属于补涨行为，与前期医疗上涨属性类似。在市场处于上涨的中后期阶段，补涨需求提升，市场资金会从涨幅大的行业板块，逐渐转移到滞涨或前期涨幅不大的板块之中。”

　　机器人概念活跃

　　机器人概念盘中走势活跃，景业智能、江苏北人、矩子科技“20cm”涨停，迈赫股份涨超12%，巨轮智能、雷赛智能、哈工智能等逾10股涨停。

　　消息面上，根据CNBC报道，马斯克表示特斯拉最早将于2023年开始生产名为Optimus的人形机器人。特斯拉将在人工智能领域的积累赋能发展智能机器人，有望在该领域掀起查股潮。

　　安信证券认为，人形机器人的本质和特斯拉智能电车相同，都属于建立在“输入-计算平台-输出”模型上的智能交互硬件。未来新硬件将与智能手机和以往硬件存在本质区别，软硬一体化趋势逐渐凸显，构建“终端+软件+服务”全产业链的业务体系愈发重要。

　　周期股全线回调

　　国际油价重挫。美东时间7月5日周二，WTI8月原油期货收跌8.93美元，跌幅8.24%，报99.50美元/桶，5月10日来首次收盘跌穿100美元/桶整数位心理关口。ICE布伦特9月原油期货收跌10.73美元，跌幅9.45%，报102.77美元/桶。

　　随着原油市场重挫，大宗商品全面回调。7月6日，A股周期方向被“带崩”，煤炭、石油、有色等板块跌幅居前。国内期货收盘普遍下跌，原油系期货领跌，燃油跌8%，原油、低硫燃油、棕榈油跌7%。

　　油气板块大幅下跌，中曼石油、新潮能源（维权）、蓝焰控股跌逾8%，中国海油、广汇能源等多股跌幅居前。

　　煤炭开采及加工板块跌幅居前，山煤国际、晋控煤业双双跌停，上海能源、兖矿能源、华阳股份、中煤能源等个股跟跌。

　　有色板块方面，华友钴业、西部矿业、盛屯矿业等跌幅居前。

　　“周期股大跌，国际油价大幅下跌成为导火索，但关键是美元指数创新高所引发的连锁效应，全球抗击高通胀的意愿高涨，周期股明显受压。反过来原材料成本下降，或有利于消费股的回暖。”郭施亮说。

　　国金证券指出，在美联储最新货币政策报告提出或将无条件维持物价稳定，在市场对需求悲观预期的影响下，油价以及油气企业股价都出现显著下跌。在全球海外出行持续超预期或推动油价持续回归基本面情景下，持续看好低估值中国油气优质资产。

　　开源证券认为，今年第二季度，煤炭基本面由“供需双弱”逐渐向“供紧需增”转变，预计煤炭产量环比增长有限，进口煤数量和质量呈下滑趋势，煤价维持高位并环比上涨。在此背景下，主要煤企持续高盈利，煤企下半年业绩仍可期待。

　　两大“妖股”复牌跌停

　　今日，停牌核查后，两大“妖股”浙江世宝、中通客车复牌便双双跌停开盘。浙江世宝跌停板上封单超70万手，中通客车跌停板封单60万余手。

　　因推出核酸检测车、太阳能增程式智能驾驶客车，中通客车股价接连飙涨。数据显示，自5月13日开启暴增模式以来，截至6月21日共27个交易日中，中通客车共收获了15个涨停板，区间涨幅超390%。浙江世宝自6月13日以来，股价接连暴涨，短短12个交易日内实现11个涨停，涨幅接近200%。

　　股价接连暴涨后，两只“妖股”的大股东、重要股东均在减持公司股票。5月31日晚，中通客车发布公告称，收到持股5%以上股东山东国投出具的《关于减持股份计划的告知函》，拟自减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价交易方式减持中通客车股份不超过1180万股，占上市公司总股本的1.99%。

　　6月21日晚间，浙江世宝发布一则减持公告称，公司控股股东浙江世宝控股集团有限公司于6月20日通过大宗交易减持2%股份。本次减持完成后，浙江世宝控股集团仍然持有浙江世宝41.28%的股份。

　　“妖股出现复牌跌停现象，游资加快出逃，市场资金避险需求提升。”在郭施亮看来，妖股大跌或是市场行情步入中后期阶段的信号，大股东减持也加速了妖股大跌的节奏。

　　三季度有望走强

　　国盛证券指出，近期指数面临关键点位时一直处于强势震荡状态，调整就有抄底资金入场，但上攻又面临较大抛压，反复拉锯，因此，后市或随时有变盘预期。指数已经连续反弹近2个月，且中间未出现明显的调整，整体多头结构明显，上方虽然都有年线关键阻力，但不排除一鼓作气完成突破并创新高的预期，因此，可继续跟随指数做多，待出现明显的转折信号时再做防守，以防踏空市场做多行情。

　　山西证券认为，伴随着疫情冲击退坡，企业盈利改善这个分子端的变化将转向利好A股。建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时，侧重布局业绩成长稳定、具有补涨效应的大消费板块，政策驱动下成长弹性更高的科技细分赛道龙头及业绩更具确定性的农业相关概念。

　　丹羿投资投资总监朱亮表示，大盘经过6月的快速上涨，7月后大概率涨速趋缓，高位震荡，即过快的涨幅需要停下来等待经济复苏的数据印证。如果中间有利空信息出现，不排除市场再次出现剧烈震荡。不过，除非极端利空发生，整体经济复苏、流动性宽裕的背景下，市场易涨难跌。大盘稳住之后，投资者更应该关注结构性机会。整体而言，市场板块分为两类：高景气的新能源和困境反转的消费品。

　　建泓时代投资总监赵媛媛认为，最近两个交易日市场有所回调，主要受最近两周国内多地疫情加剧影响。尽管市场开始出现震荡，A股三季度走强的逻辑依然未被完全破坏。短期内建议投资者逢低关注中报业绩良好但过去两月涨幅不足的新能源设备、汽车电子、稀土、CXO等。