原标题 铝价创10多年高点，有色板块起舞。万亿“大象”罕见涨停，机构接力唱多，中国移动节后派发大红包

　　文 陈见南 

　　通信行业今年迎拐点？

　　今天早盘A股继续反弹。截至收盘，上证指数上涨0.36%，创业板指小幅下跌。板块方面，电信运营指数涨幅第一，接近4%，中国移动涨停。此外IT设备、传媒娱乐等板块涨幅居前。跌幅最大的是工程机械板块，主要是恒立液压重挫逾9%拖累。

　　整体而言，早盘市场依然围绕着数字经济和传统板块上涨。此前跌势较大的房地产板块近期也持续回暖。

　　泰禾集团连续3涨停

　　泰禾集团早盘高开高走，上午收盘封死涨停板，迄今已连续3个涨停。消息面上，公司预计2021年净利润约1.01亿元-1.32亿元，同比扭亏。整体上看，早盘地产股表现亮眼，京能置业和皇庭国际早盘同样涨停，新华联、新能泰山、华夏幸福、阳光城等多只个股涨逾4%。龙头房企普遍上涨，招商蛇口、新城控股等涨逾2%。

　　2月8日，中国人民银行、银保监会发布《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》，明确保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理，鼓励银行业金融机构按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，加大对保障性租赁住房发展的支持力度。

　　中信证券认为，对于中低信用公司而言，盈利高低已经不再是企业当期重点考虑的因素，企业资产负债表需要较长的时间来修补，当前股价的风险仍可能超过潜力。但对于高信用公司而言，市场份额可能提升，盈利能力优势也显性化，推荐保利发展、万科A（万科企业）、龙湖集团、华润置地、滨江集团、金地集团、招商蛇口等公司。

　　铝价创新高，资源股大涨

　　早盘有色板块涨幅居前，吉翔股份和中矿资源涨停，怡球资源（维权）、天山铝业、鼎胜新材（维权）等个股均涨逾5%。消息面上，伦敦金属交易所铝价一度上涨3.3%，最高触及3236美元/吨，超过去年10月的高位并创下2008年以来新高。

　　华泰证券认为电解铝价格或将延续上涨趋势，受益于：1）高能源价格下海外铝价居高不下；2）春节期间铝锭累库幅度显著低于往年同期，缓解市场对春节期间库存大幅增加致价格回落的担忧；3）3月开始的需求旺季将从基本面上助推国内铝价，成为下一阶段价格上涨的主要动力。

　　有色金属板块有近百股预告了去年净利情况，近50只个股净利至少翻倍，盛屯矿业、神火股份、中国铝业等个股至少增长5倍以上，北方稀土、赣锋锂业、章源钨业等个股至少增长两倍以上。从预告净利下限来看，紫金矿业净利在156亿元以上，合盛硅业、江西铜业、北方稀土等个股净利在40亿元以上。

　　中国移动A股涨停，股价创新高

　　上市21个交易日后，中国移动A股迎来首个涨停板，今日早盘收盘封死涨停，创上市以来新高，市值超过万亿元，该股今天上午成交额超过31亿元。春节后三个交易日，中国移动股价连涨三天，累计涨幅超17%。在中国移动带领下，中国电信、中国联通早盘均涨逾2%。

　　从今年1月到今，多家机构给予中国移动A股积极方向的评级。中信证券最新发布研报认为，中国移动是全球运营商龙头，拥有全球最大的通信网络，移动和宽带用户数居全球第一。中国移动是兼具科技与消费属性的优质核心资产，5G时代增长逻辑重构，极具配置价值。

　　2月，中金给予中国移动A股跑赢大盘的初始评级，目标价81元，对应13.8倍2022年P/E。

　　民生证券研报认为，中国移动基本面良好，多重因素保驾护航，传统业务基本盘稳固，产业数字化有望打开成长空间，给予推荐评级。国盛证券认为，中国移动是全球运营商龙头，C端与B端业务共振发力，运营商景气向上。浙商证券研报称，行业拐点确认，中国移动成长性有望超预期。

　　机构高度关注的5G概念股名单出炉

　　随着5G建设的逐步推进以及云计算建设规模的持续高增，通信行业2022年基本面或将持续改善。万联证券建议关注通信行业四条投资赛道：运营商&设备商、光模块、物联网模组、温控。

　　早盘5G板块整体表现亮眼，收盘涨超1%。个股方面，天喻信息20CM涨停，亚联发展、美格智能、恒宝股份等多只个股涨停。

　　A股5G概念股合计有120多只。其中，评级机构数在10家以上的个股合计有30多只个股。具体来看，中兴通讯、兆易创新、北方华创等个股均有30多家机构评级，移远通信、广和通、紫光国微等个股均有20多家机构评级。

　　从今年机构一致预测净利增速来看，10家以上机构评级个股中，中天科技（维权）净利增速有望反转，今年机构一致预测增速近25倍。此外，移远通信、睿创微纳、立昂微等个股机构一致预测净利增速均超50%。