每经记者 曾子建 每经编辑 肖芮冬
虎年A股开门红如期而至,沪指大涨68点、涨幅2%,超过3400只个股上涨,一扫节前行情的阴霾。
然而,对于今天的反弹,Z哥感觉还是有点空虚——因为别看沪指涨那么多,但创业板指数盘中一度跳水翻绿,最终勉强涨了几个点。另外,别看指数涨了那么多,个股涨幅中位数只有1.3%,也就是说多数人可能跑不赢大盘。开门红是好,但就是红了个寂寞。
再看盘面,今天对A股开门红做出最大贡献的,当属“石化双雄”。
中国石油大涨9.16%,盘中冲击涨停板,实属罕见。另外,中国石化大涨4%,“石化双雄”的强劲走势,带动整个石油采掘板块集体大涨。其中,海默科技20CM涨停,中海油服、中曼石油、中油工程、贝肯能源、准油股份(维权)涨停。
石油板块大涨的原因,自然是国际油价又涨了。最近一年多,国际油价涨了不少,疫情最严重的时候,美国原油期货跌到了0.01美元/桶。但随着全球经济的复苏,国际油价到春节期间已经涨到了92美元之上。
再加上这些公司本身估值也很低。中石油10倍PE,中石化只有6.61倍PE,现在这个行情下,低估值的板块还是有机会。
接下来,是今天开门红行情的第二大功臣——基建板块。
基建板块包括三方面,一是中字头公司,比如中国交建、中国中冶、中国电建涨停,中国铁建、中国中铁、中国能建、中国建筑等都有较大涨幅。
其次是水泥股。水泥是基建最重要的一部分,今天上峰水泥(维权)、天山股份、华新水泥、博闻科技涨停,万年青、海螺水泥、青松建化、西部建设等也有较大涨幅。
第三,就是设计咨询板块。凡是重大基建项目,都少不了设计咨询机构的参与。而近两年,设计咨询机构的上市公司越来越多,到现在已超过30家上市公司。今天,建科院、设研院、华蓝集团迎来20CM大号涨停。苏交科、招标股份、启迪设计、检验设计等涨幅超过10%,还有设计总院、勘设股份、建研院等公司集体涨停。
为什么突然就炒基建了?原因很简单——今年要想实现稳增长的宏观目标,最终可能还是要靠基建。拉动消费这一块,现在看上去还是很难,白酒消费春节是下滑的,旅游虽然比2020年要好得多,但要想回到2019年的水平,难度很大。而基建方面,以前除了修桥、修路、修机场,还有很重要一块是房地产。但现在,期待房地产显然是不现实的,所以最终要想稳增长,还得靠基建大项目。
今天,农银汇理发布了最新的市场观点。他们认为,今年A股主要的投资主线在于市场风格变化和政策催化,尤其要把握稳增长政策及预期较低的板块带来的投资机会。具体配置可以关注三大方向:
1.低预期下的反转行业
稳增长政策持续发力下,房地产、地产链和基建链、大消费具备政策边际利好的预期。此外,随着海外疫情管控的放开以及全球疫情防治的进一步科学化,餐饮旅游、交通运输行业有望逐步实现预期修复甚至反转。
2.新的主题投资
相关政策形成直接催化,传媒、通信、电子等相对低位的个股可能有机会轮番表现。汽车智能化方面,汽车零部件、半导体等行业有望持续受益于新能源汽车智能化渗透率提升。同时可重点关注资产证券化率较低的军工板块。
3.长期政策确定性强的行业
行业空间大、国产替代加速的科技板块,以及近期调整幅度较大的新能源车等板块,仍可成为中长期配置方向。部分龙头公司和代表性公司的估值性价比已经开始显现,值得逐步配置。
农银汇理的观点,Z哥觉得还是仅供参考。尤其是与新能源车有关的领域,今年可能出现较大的分化,选股并不是太好选。
而关于大基建板块,其实个股也是数量很多,同样面临选股的问题。所以,Z哥觉得还是通过基金来进行配置比较合适。
而目前,以基建为主题的基金主要有三只,都是指数型基金,包括广发中证基建工程ETF、信诚中证基建工程指数(LOF),以及银华中证基建ETF。其中,规模靠前的是广发中证工程基建ETF,规模达到59亿,另外两只规模也有10个亿。
再看三只基建类基金的配置,虽然都是指数型基金,但股票配置还是略有区别。
其中,广发中证基建工程ETF和信诚中证基建工程指数基金配置几乎相同,都以中字头基建股为主,顶配中国电建、中国建筑和中国中铁。
而银华中证基建ETF则是主打工程机械龙头三一重工,另外还持有中联重科和徐工机械两只机械股。