chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

大盘走势&资金动向&盘面分析

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:    
 

资金热捧“稳增长”,A股投资可沿这些方向布局

http://chaguwang.cn  01-10 12:49  查股网新闻中心

  近期,“稳增长”政策密集落地。机构认为,“稳增长”下春季行情仍可期,建议关注“稳增长”低估值主线,布局A股投资。

  “稳增长”呈现三大特点

  招商证券认为,2022年的“稳增长”有三大显著特点。

  一是“双碳”目标提出后,将会在新的一年成为“稳增长”的重要抓手和信用投放的主力之一。围绕新能源、基建,将会涌现出更多的投资机会。

  二是传统行业很难再像过去一样出现较大规模扩产。在经过了多轮供给侧结构性改革之后,传统行业的盈利能力出现较大改观。传统行业的转型和数字化,将会带来对数字基建的需求,带来对工业互联网、自动化设备需求的增加,从而成为制造业投资的重要方向。

  三是“房住不炒”将会被严格执行。因此,本轮“稳增长”中,房地产更多是以维稳为主,房产投资的重要增量来自于城市更新和保障房建设,相关的板块值得关注。

  注重抓“低”

  近期,“稳增长”政策密集落地。粤开证券认为,“稳增长”下的春季躁动行情仍可期,建议关注“稳增长”低估值主线,如基建与地产链条的房地产、建材、家电等以及扩内需的消费行业,高质量转型发展重点支持的高端制造、能源转型等。

  国泰君安建议,按照“稳增长”发力先后顺序,首先关注消费领域加速迈出预期底部的行业,如业绩有支撑且负面预期淡化的生猪、家电、家具以及社服和旅游、白酒等方向;其次是基建投资改善行业,如建材、建筑、电力运营等;第三是金融行业,如券商、银行;第四是消费电子。

  中金公司认为,“稳增长”仍将是近期市场主线,继续以“稳增长”为主线,静待制造成长转机。从行业配置看,一是关注政策边际变化或发力潜在有支持的领域,包括基建、地产稳需求相关产业链(建筑、建材、家电、家居、地产等)、潜在可能的消费支持领域、券商等;二是今年已经有所调整、估值已经不高、中长期前景依然明朗的中下游消费,自下而上择股,包括家电、轻工家居、汽车及零部件、互联网与传媒、农林牧渔、食品饮料、医药、航空酒店等;三是去年涨幅大的制造成长板块短期股价可能受抑,包括新能源汽车及科技硬件半导体等,潜在转机看市场风格的再次变化,潜在时间点可能在一季度末二季度初。

  中信证券建议,围绕“三个低位”布局。一是基本面预期仍处于低位的品种,如汽车整车、锂电电芯、光伏设备等,免税和文娱内容消费;二是估值仍处于相对低位的品种,建议关注地产信用风险预期缓释后的优质开发商、建材和家居企业,经历中概股冲击后的港股互联网龙头,以及具备新材料等新业务发力能力的精细化工企业;三是调整后股价处于相对低位的高景气品种,如国产化逻辑推动的半导体设备、专用芯片器件以及军工。

  行情如何演绎?

  那么,本轮“稳增长”行情将如何演绎?

  中信证券表示,“稳增长”至少是一季度持续主线,市场对低位蓝筹的共识将更加强化,上半年行情起点将有所延后,短期调整带来更好配置时点。基建先行,地产后至,一季度“稳增长”政策有望从接力走向合力,相关主线具有较强持续性,预计2021年四季度的经济数据披露将确认经济见底回升趋势,稳经济和稳市场都有足够保障。另外,外围的流动性预期对市场影响逐步趋弱。

  中信建投认为,地产基建链难以有大幅绝对收益空间。

  该机构认为,对于房地产链而言,当前市场存在基本面边际改善预期,同时由于其低估值属性,在市场遭遇利空时具备防御属性。在获得明显估值修复后,当前的基本面边际改善预期需要在行业数据上得到兑现。2022年2月之后出炉的中微观高频数据将给予证实或证伪。

  对于基建链而言,“稳增长”预期至关重要,特别是财政前置带来的前高后低的特征,使得基建链行情呈现阶段性特征。

有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2021
www.chaguwang.cn 查股网