今年9月，Z哥带着“投基Z世代”栏目和各位读者见面。三个多月过去了，A股市场也将告别2021年。

　　其实，今年的行情，虽然指数波动不大，但整个市场的表现还是非常精彩。

　　今年，到底哪只个股是2021年沪深两市最大的牛股，或许很多人都没有想到。据WIND统计，今年全年（截至12月30日，下同）累计涨幅最大的个股，竟然是湖北宜化（000422）。尽管11月之后，湖北宜化一直在调整，但是凭借前10个月的持续上涨，湖北宜化今年累计涨幅高达554%。

　　排名第二的，则是近期最大的妖股九安医疗，年内累计涨幅高达498%。另外，连续跌了2个多月的联创股份（维权），今年累计涨幅也高达480%。

　　值得注意的是，今年北交所正式登场，真正最大的牛股，其实是北交所的吉林碳谷。今年以来，吉林碳谷累计涨幅高达772%，令其他个股望尘莫及。另外，吉冈精密今年涨幅也高达501%。此外，还有*ST德新、*ST赫美（维权）、*ST新光（维权）和*ST众泰四只ST股进入了今年前20大牛股名单。

　　不难发现，今年的牛股，很多都是一些平时并不太知名的公司，过往那些“浓眉大眼”的白马股，今年几乎都失去了往日的风采。中公教育（维权）、华夏幸福、ST凯乐（维权）则成为今年最倒霉的三家公司，年内跌幅均超过70%。而这三家公司，一只是教育股，一只是地产股，还有一只是业绩巨亏的ST股。

　　总结一下今年行情的大致脉络，首先，白酒、创新药等消费类白马股全体低迷；其次，地产、教育受政策冲击，成为市场巨大的坑。机会方面，前三个季度，新能源产业链是绝对的王者，很多大牛股都是产业链上的公司，尤其是锂矿板块出现了大量牛股，而宁德时代取代贵州茅台，成为公募基金的最大重仓股。

　　不过，到了第四季度，新能源板块逐渐开始在高位进入盘整，一方面消化过高的估值，另一方面，或许机构也在逐渐寻求一些新的赛道进行布局。另外，随着基金排名战接近尾声，前海开源崔宸龙管理的两只基金早早就稳操胜券，机构重仓股也就提前“鸣金收兵”了。而此时成为市场主角的就以妖股为主了，比如九安医疗、雅本化学（维权）、迦南科技等。

　　今天，Z哥在和朋友聊天，对近期股市投资上的操作有一些感悟。在大盘总体波动幅度较小的行情下，我们有必要对个股的“排兵布阵”进行一些调整。

　　对于个股仓位的布局，就像足球教练对一只球队的阵容摆阵一样。

　　一般来说，后卫都是一些权重股，估值较低的绩优蓝筹股，只要稳住后防，就不会有什么损失。然后中场，就是以成长股为主，能攻善守，可进可退。而前锋，那就是冲锋陷阵，争取射门得分。

　　Z哥向来投资风格较为谨慎，喜欢多摆一些后卫和中场，这样就不会犯大的错误。用足球术语来说，就是摆了一个“4-5-1”阵型，只留下一名前锋队员，有机会就进攻一下，没机会就以防守为主。但是，在今年这样的行情中，个人感觉，确实有必要换换阵型了，至少要摆个“4-4-2”，多上一名前锋，才能在明年的行情中有更多的作为。

　　2021年即将说再见，2022年随之而来，明年如果想要获取更多的超额收益，可能只有尽快适应新的市场风格，毕竟赚钱才是硬道理。

　　另外，关于基金方面，由于Z哥的“实盘组合”是今年9月才推出。说实话，这并不是一个好的时间点，9月份过后，大盘开始陷入震荡调整走势，很多基金经过前三个季度的大涨之后，都出现了明显的回调。所以，Z哥的“实盘组合”成立之后，也没有太惊艳的表现。从组合收益来看，11月初最高收益一度达到近9%，但近两个月还是出现了回落。截至12月29日的数据，Z哥“实盘组合”收益2.05%，好歹还是赚钱了。

　　最近两天，Z哥对组合布局也进行了一些调整，除了汇丰晋信智造先锋继续持有外，其他四只基金都进行了调整，新加入了信达澳银新能源产业、申万菱信新经济混合、万家成长优选混合，以及中信保诚创新成长混合。目前，新加入的四只基金份额还在确认中，估计元旦节后将开始确认收益。