罗曼 证券时报 

　　上市改革新规红利，加之中概股陆续回港上市，提升了港股成交活跃度，港交所业绩不断刷新高。

　　10月27日，港交所发布2021年三季报，前三季度营收和净利润均创新高，分别为162.18亿港元、98.61亿港元。

　　港交所行政总裁欧冠升表示，“尽管宏观经济环境充满挑战，但前三季度仍表现强劲，现货市场平均日均成交额创纪录，沪深港通成交活跃，新股市场向好，港交所还在报告期内推出系列组合产品，包括A股衍生品。”

　　港交所三季报出炉 营收净利再创新高

　　2021年三季报显示，截至2021年9月30日，港交所营业收入达到162.18亿港元，同比上升15%，创九个月新高；同创新高的还有归属于股东净利润，达到98.16亿港元，同比上升15%。

　　从营收构成来看，港交所前三季度现货市场营收48.15亿港元，结算收入63.15亿港元，这两项业务成为营收绝对主力。其次是股本证券及金融衍生产品，前三季营收26.27亿港元。

　　公司强劲的财务表现同样反应出港股市场的韧性和活跃性。数据显示，港交所现货市场前三季平均每日成交额达1803亿港元，创九个月新高，同比上涨43%。

　　此外，截至2021年9月30日，香港首次公开招股市场持续活跃，当中包括多宗大型双重主要上市及生物科技股上市。报告期内共有73只新股上市，集资额达2859亿港元，医疗业的首次公开招股尤其活跃，期内共有23家新股上市（包含12家根据第18A章上市的生物科技公司），总集资额579亿港元，同比上升37%。

　　除了在股票市场表现亮眼外，衍生品市场同样表现不俗。2021年首三季衍生品合约平均每日成交张数同比上升4%，主要由于2021年首三季股票期权平均每日成交张数创9个月新高，同比上升30%。

　　数据显示，前三季衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交额达到207亿港元，同比上升10%。新上市衍生权证数目达到1.26万个，同比上涨42%。

　　为增加衍生品种类及与现行的恒生指数系列产品相辅相成，港交所于2021年8月23日成功推出两只实物交收的期货期权合约，恒生指数期货期权及恒生中国企业指数期货期权。推出期货期权合约可谓投资者提供额外的风险管理工具。

　　此外，港交所还于10月18日推出首只A股衍生品，以MSCI中国A50互联互通指数为基础追踪50只可通过沪深港通交易的主要沪深股票表现。为国际投资者提供一个有效管理A股投资组合风险的新工具，反映越来越多国际投资者透过沪深港通进入中国内地股票市场。

　　沪深港通提升港股市场活力

　　截至2021年9月30日，沪深港通的北向交易平均每日成交金额达到人民币1232亿元，南向交易462亿港元。其中南向交易成交额于2021年7月27日创单日新高，达到1022亿港元。

　　因此，期内沪深港通的收入及其他收益创九个月新高，达20.94亿港元，其中16.5亿港元（2020年首三季为10.9亿港元）来自交易及结算活动。

　　三季报透露，港交所于2021年8月13日对外公布有关香港投资者识别码制度的资料文件和相关技术规格，预计香港投资者识别码制度将于2022年下半年推出。

　　随着资金持续流入南向及北向交易，2021年首三季沪深港通结算服务的使用量有所增长，2021年前三季度的北向交易结算平均每日金额同比上升67%。此外，2021年9月30日的北向交易组合价值较2020年12月31日增加9%至人民币2.54万亿元，南向交易组合价值增加10%至2.3万亿港元。

　　得益于沪深港通，港交所2021年前三季度交易费及交易系统使用费达到62.27亿港元，同比增长19%，其中交易费增加10.39亿港元，这主要来自沪股通和深股通交易的费用收入创新高，达6.75亿港元。

　　债券通继续受国际投资者热捧

　　财报显示，债券通于2021年前三季度继续受到国际投资者的热捧，2021年7月30日录得单日创纪录交易笔数，2021年7月亦为平均每日交易笔数最高月份，境外投资者对中国在岸债券市场的兴趣越来越高，这从机构投资者数目持续增长可见。

　　数据显示，截至2021年9月30日，债券通共有2879名机构投资者，较2020年12月31日的数目上升22%。

　　关于债券通，港交所与内地监管机构一直在不断对其优化，比如今年上半年央行公布新的债券通备案安排，进一步便利海外机构投资者参与中国银行间债券市场。9月24日推出债券通南向通，让内地机构投资者可投资香港及全球债券市场。

　　编辑：万健祎