原标题：【招商策略】Facebook加码元宇宙，2035年美国太阳能供电有望占四成——全球产业趋势跟踪周报（0824）　　

　　上周，美联储议息会议纪要发布，会议首次详细讨论了缩减QE，引发全球资本市场回调、大宗商品价格下跌。产业趋势层面，上周美国能源部称，如果国会对可再生能源项目和零部件工厂采取税收抵免等政策，到2035年，美国太阳能供电比例将从目前的3%上升至40%以上。此外，特斯拉AI日、百度世界大会上人工智能的应用引起较大关注，Facebook推出“数字人”开会的VR会议软件，类似元宇宙雏形。我们长期看好人工智能、VR/AR等行业，建议关注相关行业产业化提速。

　　核心观点

　　【全球股市表现】上周全球股市下跌。美股方面，道指下跌0.8%，纳指上涨1.0%，标普500与上周持平。市场主要关注美国经济数据、美联储议息会议纪要以及全球疫情与疫苗接种。经济数据方面，美国截至8月14日初请失业金人数为34.8万人，远低于预计的36.5万人，较前一周减少了2.9万人，创疫情爆发以来新低。美国8月PMI从上月的59.9降至55.4，为近8个月来的最低值。美联储议息会议纪要方面，决策者在7月议息会议上详细讨论了今年开始缩减购债规模的可能性，不过对于具体何时进行taper仍存在分歧。美联储重申应该先Taper，直到资产负债表不再扩张，然后再加息，认为目前还未达到加息所需的就业方面标准。全球疫情方面，德尔塔变种病毒迅速传播，美国新冠疫情形势严峻，美国计划从9月20日起开打新冠疫苗加强剂。上周新增病例数较高的国家为美国、伊朗、英国、西班牙、乌干达等。行业表现方面，上周公共事业、信息技术板块表现相对较好，可选消费、能源、材料板块表现相对较差。异动股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健板块公司相对较多。过去一周领跌的200亿美元以上公司中，可选消费板块公司居多。

　　【全球产业趋势】趋势一：光伏。美国能源部备忘录显示，到2035年，太阳能发电占全美电力供应的比例有望从目前的3%上升至40%以上。美国政策发力推动太阳能发电迅速提升产能，有望带动光伏产业高景气。趋势二：VR+元宇宙。Facebook推出新的VR会议软件，百度世界大会VR分会场打造全新升级的“希壤”虚拟空间。据IDC预测，2020-2024 期间全球虚拟现实产业规模年均增长率将达54%。随着新技术的不断开发，虚拟现实元宇宙相关产业或将迎来爆发。趋势三：人工智能。特斯拉AI日发布AI训练Dojo D1芯片和训练机器Dojo。百度世界大会正式发布Apollo“汽车机器人”。人工智能作为新一轮技术革命当中的重要一环，正在实践中不断催化出科技创新成果。

　　【重要资讯】高通：近日宣布推出全球首个支持5G和AI能力的无人机平台和参考设计——高通Flight RB5 5G Platform，从而继续保持其在无人机领域的领先地位。SK海力士：据韩媒报道，随着收购英特尔NAND闪存业务的进程进入最后阶段，SK海力士今年上半年在海外设立了12家公司，以扩展其NAND闪存业务。百度：百度宣布自主研发的第二代百度昆仑AI芯片实现量产。

　　【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

　　【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。

　　目    录

　　01

　　核心关注与投资建议

　　上周，A股涨幅较高的产业指数为：锂资源、机床、钒钛等。

　　上周，海外市场值得关注的产业趋势变化为：

　　1、光伏：美国能源部发布的一份备忘录显示，如果国会对可再生能源项目和零部件工厂采取税收抵免等政策，到2035年，太阳能发电占全美电力供应的比例将从目前的3%上升至40%以上。这份备忘录是白宫推动太阳能成为就业引擎和拜登气候变化议程的关键支柱的一部分。

　　在全球能源变革和碳中和时代背景下，美国政策发力推动太阳能发电迅速提升产能，有望带动光伏产业高景气。建议关注板块投资机会。最近一周涨幅较大的公司包括通威股份（7.3%）和信义光能（5.8%）。

　　2、VR+元宇宙：元宇宙（Metaverse）一词源于作家Neal Stephenson的科幻小说《雪崩》，描述了一个人们以虚拟形象在三维空间中与各种软件进行交互的世界。元宇宙是一个虚拟时空间的集合，由一系列的增强现实（AR），虚拟现实（VR）和互联网（Internet）所组成。笼统地说，元宇宙是一个平行于现实世界且高度互通的虚拟世界。随着AR/VR、云计算、AI、5G等技术的不断发展以及元宇宙第一股ROBLOX的上市，元宇宙正在从概念变成现实。

　　Facebook上周四推出了一款名为Horizon Workrooms的新VR会议软件。在这个数字空间中，Oculus Quest 2用户可以用“数字人”分身进行线上会议，在进行VR会议的时候可以与自己的现实桌面和与虚拟桌面进行交互，实时共享电脑屏幕。扎克伯格将元宇宙其描述为“实体互联网（embodied internet）”，此次发布的Workrooms将是未来元宇宙的前奏。百度世界大会上专门设置的VR分会场，打造了基于5G、百度云手机技术和全新升级的“希壤”虚拟空间多人互动平台，为与会者提供了一个虚拟空间来体验这场科技盛会。在此次分会场中，设置了百度大脑、未来出行、未来生活和AI教练四大展区，英特尔和Apollo也在其中闪烁着自己的Logo，整个场景科技感满满。

　　目前VR技术在产业应用领域不断地扩大，产业链条不断地完善，据IDC预测，2020-2024 五年期间，VR/AR终端出货量增速将达到约86%，全球虚拟现实产业规模年均增长率将达到约54%。随着新技术的不断开发，虚拟现实元宇宙相关产业或将迎来爆发。

　　3、人工智能：美国太平洋时间8月19日，特斯拉在帕罗奥图总部召开AI日，发布AI训练Dojo D1芯片和训练机器Dojo，以及特斯拉Bot的蓝图。特斯拉的AI日上最受关注的环节便是公开了“道场”（Dojo）超级计算机系统中的D1芯片，展现了电动车巨头在机器学习硬件方面的卓越实力。上周百度世界大会展示了百度人工智能（AI）在出行、生活、产业及自主创新科技等领域的最新成果和应用，正式发布了Apollo“汽车机器人”。人工智能作为新一轮技术革命当中的重要一环，正在实践中不断催化出科技创新成果。建议关注AI领域投资机会。

　　投资建议：从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

　　02

　　全球观察：海外市场跟踪

　　1、全球大类资产表现

　　上周全球股市下跌。美股方面，道指下跌0.8%，纳指上涨1.0%，标普500与上周持平。市场主要关注美国经济数据、美联储议息会议纪要以及全球疫情与疫苗接种。经济数据方面，美国劳工部报告称，美国截至8月14日初请失业金人数为34.8万人，远低于道琼斯公司预计的36.5万人，较前一周减少了2.9万人，创下了疫情爆发以来的新低，显示就业市场在进入秋季前正在逐步改善。IHS Markit数据显示，美国8月PMI从上月的59.9降至55.4，为近8个月来的最低值，自5月达到创纪录的68.7之后每月都在下降。美联储议息会议纪要方面，周三公布的会议纪要中，决策者在7月议息会议上详细讨论了今年开始缩减购债规模的可能性，不过对于具体何时进行taper仍存在分歧。美联储重申应该先Taper，直到资产负债表不再扩张，然后再加息，认为目前还未达到加息所需的就业方面标准。大部分与会者认定，在充分就业的目标方面，还未达到FOMC委员会所说的取得“实质性进一步进展”，在价格稳定的目标方面，则已取得一定进展。全球疫情方面，当前，欧美国家疫苗接种比例快速上升，其中德法英美四国疫苗完全接种的人口比例分别为58.32%、54.54%、61.41%、51.08%。但是，由于德尔塔变种病毒迅速传播等原因，美国新冠疫情形势严峻。美国计划从9月20日起开打新冠疫苗加强剂。然而，在全球数以亿计的人口尚未接种一剂疫苗的当下，世卫组织对于美国等富裕国家急于为国民提供追加剂提出批评。世卫组织专家称，没有足够的科学证据表明这些国家需要展开追加接种计划，并指此为不道德之举。上周新增病例数较高的国家为美国、伊朗、英国、西班牙、乌干达等。

　　欧股市场下跌，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌0.6%、2.3%、0.5%、1.3%。据欧盟统计局数据，欧元区第二季度GDP同比增长13.6%，略低于预期13.7%，环比增长2%。欧元区7月CPI同比上升2.2%，与预期持平，是2018年10月以来的新高。日经225指数下跌0.1%。

　　由于美联储议息会议首次详细讨论了缩减QE，上周大宗商品价格多数下跌，原油、工业金属、农产品价格下跌，黄金小幅上涨。美国十年期国债利率下跌1BP，比特币上涨7.85%至49507美元。

　　原油方面，上周布油、WTI原油分别下跌1.1%、2.3%，当前布油与WTI原油分别下行至69、65美元/桶。上周工业金属价格全线下跌，金属铝、金属铜、金属镍、金属铅、金属锌分别下跌0.3%、2.2%、3.3%、1.3%、3.0%。上周金价上涨1.0%，银价下跌0.6%。农产品价格多数下跌，稻谷上涨0.8%，大豆、ICE11号糖、小麦分别下跌5.4%、2.0%、3.4%，大豆价格下跌主要由于降雨增加提高作物产量。10年期美债收益率下跌1BP至1.25%，美元指数上涨0.4%至93，人民币相对美元贬值0.2%，当前人民币兑美元中间价为6.49。比特币价格上周上涨7.85%至49507美元。

　　2、全球股市行业表现

　　上周全球股市涨跌不一，公共事业、信息技术表现相对较好，可选消费、能源、材料板块表现相对较差。

　　具体来看，美股方面，信息技术板块涨幅较大，能源、工业、材料、金融板块跌幅较大。欧股方面，公共事业、信息技术、医疗保健、电信服务板块涨幅较大，可选消费板块跌幅较大。英国股市方面，信息技术、医疗保健板块表现亮眼，材料板块跌幅较大。日本股市方面，医疗保健板块表现亮眼，日常消费、信息技术板块涨幅较大，能源、可选消费板块跌幅较大。港股方面，公共事业板块涨幅较大，其余板块均大幅下跌，其中可选消费、医疗保健板块跌幅最大。A股方面，材料、工业、公共事业板块涨幅较大，医疗保健、日常消费板块跌幅较大。

　　3、全球强势股与异动股简析

　　过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健板块公司相对较多。过去一周领跌的200亿美元以上公司中，可选消费板块公司居多。

　　异动股简析

　　【BioNTech】美国FDA批准了辉瑞/BioNTech新冠疫苗的完全使用授权，成为首个在美完全获批的新冠疫苗品牌，疫苗板块随之大涨。

　　【新思科技】新思科技发布2021财年中报，实现营业收入30.52亿美元，同比增长14.74%，净利润5.56亿美元，同比增长19.10%。

　　03

　　重要资讯速递

　　1、产业政策与新闻

　　（1）美国能源部：2035年太阳能有望占全美发电量四成（☆☆☆）

　　美东时间周二，美国能源部发布的一份备忘录显示，如果国会对可再生能源项目和零部件工厂采取税收抵免等政策，到2035年，太阳能发电占全美电力供应的比例将从目前的3%上升至40%以上。这份备忘录是白宫推动太阳能成为就业引擎和拜登气候变化议程的关键支柱的一部分。

　　备忘录中援引美国国家可再生能源实验室一份未公开的分析报告称，要推动太阳能发电占美国发电量的近一半，该行业需要以目前速度的三到四倍发展，与此同时该行业可以创造多达150万个就业岗位。这项研究对拜登的观点构成支持，即美国在远离化石燃料、应对气候变化的同时可以创造数百万份高薪工作。拜登的目标是到2035年让美国电力行业摆脱对化石燃料的依赖。

　　（2）特斯拉AI日：AI训练Dojo D1芯片、特斯拉机器人登场（☆☆☆）

　　美国太平洋时间8月19日，特斯拉在帕罗奥图总部召开AI日，发布AI训练Dojo D1芯片和训练机器Dojo，以及特斯拉Bot的蓝图。特斯拉的AI日上最受关注的环节便是公开了“道场”（Dojo）超级计算机系统中的D1芯片，展现了电动车巨头在机器学习硬件方面的卓越实力。从数据上来看，D1芯片采用7nm制程，处理能力达到362 TFLOPS。根据特斯拉硬件主管Ganesh Venkataramanan介绍，公司将25个D1芯片组建成一个“训练瓦”（training tile）。如果在数个机柜中部署120个这样的“瓦片”，就能实现百亿亿级（exaflop）的计算能力。

　　特斯拉AI日上，马斯克首次展示了特斯拉Tesla Bot人工智能人型机器人，并表示将在明年推出原型机。马斯克表示，开发一个替代人类的机器人是特斯拉从开发自动驾驶汽车工作中向前迈出的合理一步。有关“特斯拉机器人”制造和目标销量的细节还很少，不过马斯克的目标是2022年推出。

　　（3）英国：发布首个氢能源战略 以期帮助减碳（☆☆☆）

　　8月17日，英国发布了首个氢战略，计划到2030年前，吸引40亿英镑的私人投资，新增9000余个高质量工作岗位。到2030年，氢将在英国化工、炼油厂、电力和重型运输（如航运、重型货车和火车）等高污染、能源密集型行业脱碳方面发挥重要作用；2050年，英国20-35%的能源消耗将以氢为基础，最终为英国2035年减少78%排放和2050年净零排放目标作出重要贡献。

　　（4）Facebook推出能用“数字人”开会的VR会议软件，加码元宇宙建设（☆☆）

　　Facebook在上周四推出了一款名为Horizon Workrooms的新VR会议软件，目前在公测阶段。在这个数字空间中，Oculus Quest 2用户可以用“数字人”分身进行线上会议。扎克伯格将元宇宙其描述为“实体互联网（embodied internet）”，此次发布的Workrooms将是未来元宇宙的前奏。Facebook几年前就曾提出建立一个虚拟现实的元宇宙世界，并命名为Horizon。此次的Workrooms是Facebook为Oculus构建的Horizon项目的一部分。近日，在其首个完整的VR新闻发布会上，该公司展示了Workrooms用户如何设计自己的“数字人”，如何在虚拟现实会议室见面，以及如何在共享白板或文档上进行协作。并且，在进行VR会议的时候可以与自己的现实桌面和与虚拟桌面进行交互，实时共享电脑屏幕。

　　（5）百度世界大会2021如期举行，正式发布Apollo“汽车机器人”（☆☆）

　　上周，百度世界大会2021如期举行，大会通过用户更易理解和感知的方式，展示百度人工智能（AI）在出行、生活、产业及自主创新科技等领域的最新成果和应用。李彦宏正式发布了Apollo“汽车机器人”。据介绍，汽车机器人车内不设方向盘、踏板，且拥有超大曲面屏、智能控制台、变光玻璃、零重力座椅等智能化配置，具备L5级自动驾驶能力，无需人类驾驶，还上线了升级版无人车出行服务平台“萝卜快跑”。此外，百度智能云的全场景落地，在实现了对制造、能源、城市管理等领域赋能同时，助力加速产业智能化升级。这届百度世界大会不仅有在线直播，还有VR分会场。本次“百度世界2021VR分会场”是基于百度VR平台“希壤”搭建的应用场景，为与会者提供了一个虚拟空间来体验这场科技盛会。在此次分会场中，设置了百度大脑、未来出行、未来生活和AI教练四大展区，英特尔和Apollo也在其中闪烁着自己的Logo，整个场景科技感满满。

　　（6）高通宣布推出全球首个支持5G和AI的无人机平台（☆☆）

　　高通近日宣布推出全球首个支持5G和AI能力的无人机平台和参考设计——高通Flight RB5 5G Platform，从而继续保持其在无人机领域的领先地位。这一新的解决方案有助于加快商业、企业和工业无人机的开发，并为寻求采用无人机解决方案和实现智能边缘优势的行业开辟了可能性。

　　据了解，高通Flight RB5 5G Platform搭载了高通QRB5165处理器，以高通的物联网产品为基础，提供有助于推动下一代高性能、低功耗5G无人机的解决方案。

　　（7）集邦咨询：今年全球智能制造市场规模将超三千亿美元（☆☆）

　　根据TrendForce集邦咨询研究显示，受惠于新冠疫情之下数字化转型加速，以及远端作业、自动化等需求提升，并携带5G、深化AI技术等加值服务，推升2021年全球智能制造市场规模至3050亿美元，预期至2025年有望达4500亿美元，年复合成长率达10.5%，将迎来制造业黄金五年。

　　（8）九大芯片厂库存Q2创新高，供需反转迹象隐现（☆）

　　据日经新闻统计，截至6月底，全球九大芯片厂商（不含Fabless）合计库存为647亿美元，创下历史新高。九家芯片厂分别为：台积电、英特尔、三星电子、美光、SK海力士、德州仪器、英飞凌、意法半导体、西部数据。从细分领域来看，逻辑、车用芯片库存增幅领先。究其原因，便是厂商正在不断增加生产原材料。根据已有数据看来，其中7家原材料在存货中的占比自去年3月便持续增长，今年3月已超过24%。同时，产品也在飞速告罄。4-6月，厂商存货周转率已达7.8，是一年半以来的最高水平。

　　（9）SEMI：7月北美半导体设备出货38.6亿美元 年增49.8%（☆）

　　SEMI（国际半导体产业协会）公布最新出货报告显示，2021年7月北美半导体设备制造商出货金额为38.6亿美元，较2021年6月最终数据的36.9亿美元相比提升4.5%，相较于2020年同期25.7亿美元则上升了49.8%。SEMI全球行销长暨台湾区总裁曹世纶表示，北美半导体设备制造商出货金额在2021年下半年开始，展现了强劲的增长。

　　（10）上半年全球纯电动车型TOP10榜单公布，四款中国车型上榜（☆）

　　8月19日，据外媒EV VOLUMES公布，上半年全球纯电动汽车TOP10车型：特斯拉Model 3以24.4万台的销量名列第一；五菱宏光MINI销量18.2万台，位列第二；特斯拉Model Y销量13.8万台，位列第三。另外，比亚迪汉EV位列第四，长城欧拉R1位列第七，广汽埃安S位列第十。另外一份榜单是上半年全球纯电动企业排行榜，特斯拉、大众以及通用（包含宝骏及五菱品牌）分别位列前三。比亚迪位列第六，吉利沃尔沃位列第十。另外，上汽、长城、广汽、蔚来、小鹏、理想、长安等中国自主品牌进入榜单。

　　2、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪