来源:资本深潜号
7月8号, A股并没有迎来万众期待的大涨,相反走出了极为分化、绿肥红瘦(跌多涨少)的尴尬局面。
虽然锂电板块、半导体板块等成长股继续“有所表现”,但占市值权重更大的银行、煤炭、医药、消费等重要板块的个股普遍下跌,最终沪深两市有近4000只个股下跌。
尤其是前期核心资产主力金额大幅流出,令市场信心受挫。Wind统计的茅指数当然单边下跌,41只核心成分股,26家下跌占比超过六成。
截至收盘,上证指数下跌0.79%,深证成指下跌0.38%,创业板指因新能车等板块而上涨0.69%。
01
下跌行情“发动机”:六大金融股
都说银行股向来“稳重”,但7月8日的表现确是性情大变,争相跳水。
虽然前一天传出“降准”利好,但7月8日一开盘,招商银行、平安银行、宁波银行等“银行茅”个股和平安保险、新华保险、中国人寿等权重保险股就迅速下跌,且成交急速放大。
附图:招商银行7月8日股价走势
这个下跌和同板块的其他银行走势出现明显差距,原因颇值得思索。
附图:当日表现稳重的农业银行
最终招商银行日跌幅近6%,宁波银行跌超5%,平安银行、杭州银行跌超4%;而三只保险股新华保险、中国平安、中国人寿的跌幅都超过2.4%
choice数据显示,截至收盘,银行和保险板块市值单日蒸发超2600亿,领跌的六大金融股贡献了合计1650亿的市值损耗。
02
有原因么?
那么这些个股开盘即大跌的基本面原因有么?
综合券商研究人士的意见——没有!
消息面上,7月7日召开的国家高层会议中指出:要在坚持不搞大水漫灌的基础上,保持货币政策稳定性、增强有效性,适时运用降准等货币政策工具,进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持,促进综合融资成本稳中有降。这被不少人视为重磅利好。
然而在这利好消息下,银行股却走出了一个反常走势。
对此,有银行业人士认为,这种程度的“利好”消息对银行股来说还不足以撬动股价。
中信建投证券盘后表示,今日银行板块的杀跌是“误读、误判、误卖”。
中信证券则认为,降准并不是银行“让利”的思路。降准首先降低的是银行负债成本,对银行是利好因素。
只有利好、没有太明显利空,而且金融板块内部走势极度分化。六大金融股下跌的原因,可能还是要从市场层面找。
03
北向资金“净流入”
那么是市场担心的海外资金流失么?
答案也不可能。
值得注意的是,即便今天近4000只个股出现调整,今天北向资金的流入也仍旧是净流入!
根据choice数据,7月8日,北向资金净流入9.01亿。其中深股通净流入13.1亿,沪股通却净流出4.08亿。
从市场反映来看,深圳市场中市值较高的锂电板块、半导体板块等成长股继续“高歌猛进“,而上海市场中银行、煤炭、医药等个股表现比较低迷,北向资金的流向或许跟题材股的涨跌基本对应。
04
或有大机构“主动抛售”
综合前述的外资整体稳定,基本面因素也影响不大的结论下,似乎7月8日的下跌,只能归结到市场内有机构抛售,并进而引发了市场信心的不稳定。
而从体量来判断,这些抛售的机构要能同时在招商银行、平安银行、宁波银行、中国平安、中国人寿、新华保险等个股上都有大额持仓且有减仓的空间,有这样能量的显然不是中小体量的机构。
这类机构究竟为何而来,又为何抛售,或许是值得思索的。