7月,国金证券推荐的金股为:仙鹤股份、兆易创新、通威股份、星宇股份、华夏航空、东材科技、天齐锂业、长电科技、华能水电、爱美客。
【金股复盘】今年6月,国金证券推荐的金股组合收益率5.02%,在27家券商中排第20名,收益率最高的3只股票分别为新洁能、华峰测控、珀莱雅,月涨幅分别为35.18%、16.94%、14.78%。报告详见《券商6月金股组合"战绩":川财证券25.37%夺冠 中原最差》。
以下为国金证券7月的金股报告:
七月策略:把握中报行情的窗口
7月逐步进入中报窗口,A股上市公司中报或将继续保持高增长,超预期或是普遍现象。首先,此前市场担心上游资源品涨价对中游制造企业毛利会形成挤压,但是结构上来看,部分受益于强劲资本开支的专用设备(半导体设备、锂电设备以及机床等)受影响不大;其次,二季度大宗商品持续涨价对部分资源品行业盈利形成有利支撑;最后,半导体、新能源等高景气板块业绩超预期属于大概率事件。
在中报行情之后,市场仍面临一些潜在的压力。首先,宽松的资金面是否还能延续?后续地方专项债供给或持续加快投放,资金面仍面临一些扰动。其次,后续通胀压力同时将日益突出,通胀升温下全球央行的动向仍有待观察。特别是美联储逐步考虑缩减QE规模的背景下,新兴市场或面临较大的压力。
行业配置聚焦“低估值、困境反转、中游资本品”,中长期持续关注“半导体”等科技板块的估值性价比。此外,资源品涨价行情或已处在顶部区域。1)低估值:银行等。估值修复叠加受益于利率曲线陡峭化;2)困境反转:航空、机场、酒店、旅游等。行业最坏的阶段已经过去;3)中游资本品:设备制造等。受益于资本开支扩张带来行业景气上行,关注半导体设备、锂电设备、工控自动化设备和机床等;4)具备性价比的高景气板块:半导体、光伏等。行业整体业绩高增长同时具备确定性和持续性。