则成电子(837821)董秘爆料

问：出海项目上，公司在行业有特别的优势吗，拿单主要靠哪些方面的竞争力或者优势项

答：尊敬的投资者，您好。公司一直奉行客户至上的理念。为了达到国际客户严格的产品质量和管理要求，公司在质量控制、环境保护、社会责任等方面，十分重视建立制度与通过相关体系认证，致力于成为以规范化、国际化运营管理为发展依托，以规模化、集约化为竞争形态的行业领先企业。同时公司将建立与之匹配的市场营销和技术团队，尤其是在创新产品设计方面，将加大核心技术人才的引进，以提供更高效的定制化服务，从而更好的了解客户需求，增强客户粘性。感谢您的关注。

问：则成电子在2023年的前五大客户和供应商是否有变化，这些变化对公司的供应链管理有何影响？

答：尊敬的投资者，您好。公司主营业务稳健，其中外销业务占比较大，2023年度前五大客户中外销客户未发生变化，内销客户受相关行业环境影响，消费电子类客户占比增加；前五大供应商方面基本没有太大变化。目前这些变化对公司的供应链管理无重大影响。感谢您的关注。

问：2024年度是否有增发或回购股份的计划呢

答：尊敬的投资者，您好。公司会持续关注资本市场的政策和动态，将结合公司实际发展情况综合考虑是否制定回购计划或着定向增发计划，如有相关计划，公司将按照相关规定及时履行信息披露义务。公司对未来发展充满信心，将持续做好经营管理工作，稳步推进高端化发展战略，不断提升核心竞争力，努力以良好的业绩回报投资者。感谢您的关注。

问：请问今年是否有新的长期股权投资

答：尊敬的投资者，您好。现阶段公司暂无新的长期股权投资计划，后续公司会持续关注资本及产业市场的政策和动态，将结合公司实际发展情况综合考虑，如有相关计划，公司将按照相关规定及时履行信息披露义务。感谢您的关注。

问：请问可以介绍一下贵公司PCB业务的进展嘛？

答：尊敬的投资者，您好。公司PCB业务主要由全资子公司广东则成来实现。广东则成2023年主营收入8290.33万元，但订单数量尚未饱和，产能还处于爬坡阶段，且公司在2023年着重加强对广东则成的运营管理，通过采取涵盖信息化建设、人力资源体系重组、先进设备导入等多方面的措施和管理策略，确保广东则成经营的系统化、规范化，提升经营管理能力，持续提高广东则成的运营能力。另外，广东则成为线路板研发制造中心，2023年广东则成使用自研 Fine Pitch Subtractive 细间距减除法（“FIPIS 技术”），应用于高精密线路板生产，目前已具备线宽/线距为 15μm/15μm 的样品制造能力。同时展开用于高精密线路板制造的改良型 RCC（树脂涂布铜皮）材料的研究、以及 TWS 耳机的 HDI 任意阶互联线路板产品研究等项目。未来，随着工厂逐步完善，新项目落地投产，广东则成产能得以进一步释放，生产成本将逐步下降，从而尽快实现扭亏为盈的目标。感谢您的关注。

问：惠州则成现在是什么进度了呢？开始使用了吗

答：尊敬的投资者，您好。惠州则成是公司募投项目智能化模组生产基地建设的主要实施主体，项目建设按照 1 号厂房及配套宿舍、2 号厂房的顺序进行。目前1号厂房部分产线已投入使用，2号厂房已于2024年1月18日封顶，正在完成内装阶段。目前该募投项目进度正在按计划稳步进行，感谢您的关注。

问：各位领导，请问下光模块pcb这块现在认证如何了？

答：尊敬的投资者，您好。目前公司光模块PCB方面，主要通过800G和1.6T光模块的HDIPCB产品线向潜在客户进行推广，部分客户正处于样品验证阶段，后续进展请留意公司公告。感谢您的关注。

问：公司股票价格一直低迷，对此公司怎么看？

答：尊敬的投资者，您好。二级市场股票价格受宏观环境、市场资金、信心情绪等多重因素影响，尤其去年下半年以来，A股整体波动加剧，很多上市公司的股票价格背离其基本面，无法反映企业的投资价值。则成电子也不例外。作为公司管理层，我们一方面抓住一切有利时机开展生产经营，创造业绩，同时通过分红、回购等方式来不断提升公司内在价值。另一方面，在价值创造的同时，我们也会加强价值传递工作，全面展现公司的真实情况，减少信息差和认知差，帮助更多投资者客观、理性地看待公司的投资价值。我们认为，股票价格终将回归企业价值，尤其是新“国九条”的导向下，大浪淘沙，真正有价值的优质资产将会受到更多资金的青睐。我们对公司的发展前景充满信心，也对中国资本市场长期、稳定的发展充满信心。感谢您的关注。

问：请问解禁的高管，是否会减持股票？

答：尊敬的投资者，您好。公司股东将根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关法规依法对其持有的股份办理限售及解限售，目前暂无具体的减持计划，具体请以公司后续公告为准。公司将持续做好经营管理工作，增强公司核心竞争力，提升企业内在价值，努力增强盈利能力，更好地为投资者创造价值。感谢您的关注。

问：贵司是否面临原材料价格波动的风险

答：尊敬的投资者，您好。公司主要原材料从外部供应商处采购。报告期内，公司的原材料供应稳定，能够充分满足日常生产需要，但若未来原材料的价格受到宏观经济、贸易摩擦等因素的影响而产生大幅波动，将会对公司的经营业绩造成不利影响。同时公司开发新客户，会增加新的原材料供应商，可能会在议价能力方面产生新的风险。 为应对潜在的风险，公司不断优化原材料采购的短期和长期处理策略，将经营实践与市场环境情况分析相结合，确保公司原材料备货的多供应商选择策略和合理库存策略，持续加强供应链管理能力，减小原材料价格波动给公司经营造成的影响。感谢您的关注。

问：贵司营收较稳定，未来哪些方面会有所突破吗

答：尊敬的投资者，您好。公司将主要业务开拓的重点放在产品附加值高、对供应商技术能力要求高的重点客户上，如医疗电子、通信类电子、高端消费类电子和汽车电子上。同时随着公司业务规模的扩大以及终端电子产品市场环境的快速变化，公司将建立与之匹配的市场营销和技术团队，尤其是在创新产品设计方面，将加大核心技术人才的引进，以提供更高效的定制化服务，从而更好的了解客户需求，增强客户粘性，持续提升企业的核心竞争力。感谢您的关注。

问：公司大客户集中度高，前五大客户占比就达到了91.91%，虽然略微有下降，第一大客户的依赖还是非常明显，请问未来对客户集中度的降低还有进一步的举措吗

答：尊敬的投资者，您好。FCT是公司最大的单一客户和重要的供应商，公司于2005年开始与FCT合作，至今不间断战略合作19年，长期保持为FCT的第一大战略性合作商，双方合作发展，实现共赢。FCT的优势是它与海外市场终端客户关系紧密，包括美敦力(Medtronic)、博士(Bose)、戴尔(Dell)等全球知名客户，有助于公司锁定终端客户的需求，快速实现与头部客户的深度绑定。终端客户的采购主要是看技术实力和服务能力，一般来说，产品认证时间较长，难度大，公司一旦通过认证进入终端品牌商供应链后，短期内不会轻易更换。因此FCT与公司的合作并非是简单委托加工模式，也不构成传统意义上的单一客户依赖。当然，若 FCT 受全球宏观经济变化、贸易摩擦等因素影响导致与公司的业务合作发生不利变化，或若未来公司技术更新换代较慢，技术实力和生产制造能力未跟上行业发展水平，可能导致公司与 FCT 合作时独立性下降，议价能力下降，对公司的经营业绩产生不利影响。为此，近年来公司一方面将坚持以技术创新为驱动，不断增强技术实力，巩固和提升生产制造能力，另一方面，随着公司主营业务的逐年扩大和产能的提升，公司也将逐步拓展客户渠道，加大市场开拓力度。相信凭借公司产品质量优势及完善的售后服务体系，新的客户渠道会不断完善，避免单一客户依赖的风险。感谢您的关注。

问：请问2023年公司营收和净利和前一年相比怎么都下降了？

答：尊敬的投资者，您好。公司2023年实现营业收入3.06亿元，同比下降6.93%；实现归属于上市公司股东的净利润2,655万元，同比下降5.35%。营收下降主要是受消费电子市场复苏速度不达预期影响，且市场需求增长从下游传导到上游尚需时间，导致公司消费电子类产品收入略低于去年同期，以及公司部分老客户产品迭代，旧的产品销售量逐步减少，新产品尚处于验证和小批量试产阶段，从而对公司生物识别类、交通工具类产品收入造成影响。受产品销售收入下降影响，公司销售毛利额同比减少，是净利润下降的主要原因。电子元器件是支撑信息技术产业发展的基石，中长期看产业仍将保持稳定发展的态势。短期看，随着国家鼓励消费品以旧换新等措施的落地，电子消费复苏将较为明显，公司一系列新产品也将渐次批量投产。公司对自身发展充满信心，将坚持走定制化、高附加值的差异化路线，努力做好主营业务发展，争取提升业绩，以回报投资者。感谢您的关注。

问：今年的rcc研究现在是什么的进度了？

答：尊敬的投资者，您好。RCC材料近年来受业界广泛关注，它可替代传统材料，降低激光镭射钻孔难度，解决压合加工时间过长的问题，实现任意阶、高精度高密度细密线路的工艺水平和技术能力。可满足需要高速传输、需要更轻薄线路板等应用场景，也可以提高良品率，市场前景广阔。公司在改良型RCC材料方面已有多年研发投入，在材料和工艺方面都有一定技术储备，具备竞争优势。2023年，公司调整研发投入结构，相对增加了在改良型RCC材料相关项目上的投入，这是因应市场需求和公司业务发展需要的举措。后续在这方面有相关进展，公司将及时予以披露。感谢您的关注。

问：薛总我这边是《泡财经》，请问公司2023年毛利提升的原因是什么？

答：尊敬的投资者，您好。事实上，拉长到近三年来看，公司毛利率在连续提升，公司2021年毛利率为24.79%，2022年为26.53%，2023年为27.50%，并在同行业中保持较高水平，这是公司坚持走定制化、小批量、高附加值差异化路线的效果。公司一直以来以技术为驱动，针对不同客户的差异化需求，从产品设计、工艺研发开始嵌入客户需求，将技术引导、方案设计、工艺制程验证以及最终产品制造的全流程服务引入客户，最终为客户提供能满足其需求的设计方案和产品，并持续提供技术迭代服务，且公司客户多为境外知名客户或高端客户，这也使公司能获得相对较高的毛利率。未来公司仍然坚持高度定制化、小批量、高附加值产品的客户开拓，坚持客户定位策略。同时公司加大研发投入，提升公司的核心技术水平和专业技术壁垒，提高公司整体毛利率。感谢您的关注。

问：国家政府频频出台各种经济刺激政策，会给公司带来哪些机遇？

答：尊敬的投资者，您好。我们注意到，近年来，国家出台《中国制造 2025》、《基础电子元器件产业行动发展计划（2022-2023 年）》、《广东省人民政府关于高质量建设制造强省的意见》、《广东省数字经济促进条例》等一系列的法规政策，以及，今年国家发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，通过政策支持、企业让利等方式，开展汽车、家电产品等以旧换新，积极培育智能消费电子等新型消费。这为推动行业高端化智能化绿色化发展，为具备较强技术研发实力且产品符合重点支持领域的民营中小企业营造了积极的政策环境，并提供了良好的发展机遇。在此过程中，则成将紧紧抓住政策红利和市场机遇，不断提升市场开拓能力、核心竞争优势和盈利能力，进一步助推公司高质量发展。感谢您的关注。

问：公司研发投入稍有下降，未来技术创新力度如何

答：尊敬的投资者，您好。2023年公司研发费用为1,751万，占营业收入5.73%，相比上一年减少0.98%。主要原因是，一方面公司及其全资子公司广东则成上一年度的一些研发投入较大的项目已完结；另一方面，公司研发战略适当进行了一定调整，在血糖检测数据存储模块、工业打印机打印头彩色清晰度控制模块、CCS 电池系统数据总线 FPC 模块、载板细密线路补偿、LCP 高温材料压合技术、用于线路板的 RCC 增层材料等重点研发项目增加了研发投入。 公司一直以来始终以技术为核心驱动力，重视自主研发创新，注重对研发队伍的建设及投入。2023年末研发人员占员工总量的比例达到13.45%，公司及子公司获得专利114项，其中包括发明专利17项，实用新型专利授权 92 项，外观专利 5 项。2023年，公司入选为第五批国家级专精特新“小巨人”企业。感谢您的关注。

问：则成电子2023年的分红方案除了分红还转增股本，请问是出于什么考虑？

答：尊敬的投资者，您好。公司此前发布了2023年年度权益分配预案，除拟向全体股东每10 股派发现金红利1.50 元(含税)外，还拟以股票发行溢价所形成的资本公积向全体股东以每10 股转增4股。目前公司总股本7,059万股，在北交所公司中并不突出，此次转增后将新增2,824万股，总股本达到9,883万股。转增股本也体现了公司管理层对公司长期发展的信心。分红方案是综合考虑上年度利润、公司发展阶段、未来的资金需求等因素制定的，既能使投资者获得合理的投资回报，同时兼顾公司业务持续发展，有利于公司的持续、稳定和健康发展。感谢您的关注。

问：公司2024年一季度营收增加了，净利润为什么反而降了那么多？

答：尊敬的投资者，您好。公司2024年第一季度营收为7,514.50万元，同比增长13.63%；归属于上市公司股东的净利润357.86万元，同比下降39.53%。出现营收增长而利润下降，并非是销售遇到问题，因为公司今年一季度毛利率为27.54%，而去年同期为25.11%，反而是有所上升。增收不增利主要是因为研发费用和管理费用增加所致。其中，研发费用同比上升了50.71%，主要为子公司广东则成重点研发项目投入增加，以及子公司惠州则成研发人员增加。管理费用同比上升了31.39%，主要为惠州则成投入运营，人员及经营费用增加。因此，整体来看，公司的生产经营活动一切正常。未来随着市场消费环境整体有明显好转，公司将积极把握市场机会，发挥自身的优势，拓展市场份额，并采取积极措施优化经营，力争为广大投资者提供更好的回报。感谢您的关注。

问：请问esg方面，公司有哪些相应举措

答：尊敬的投资者，您好。公司于2024年4月26日披露2023年年度报告的同时，披露了《2023年环境、社会及公司治理（ESG）报告》，这是公司首份公开披露的ESG报告，也是对证监会、交易所2月份正式发布的《上市公司可持续发展报告指引》的积极响应。报告分别从“合规运营”、 “专业高效” 、“低碳生产”、“以人为本”等维度，阐述了则成电子在环境保护、企业社会责任、公司治理等方面的具体举措。虽然则成电子不属于强制披露ESG的上市公司，但实际上则成电子一直以来对ESG非常重视，且做了大量的工作。则成与国际知名认证机构SGS长期合作，获颁多项国际管理体系认证。其中：公司已经连续十多年通过IS09001、IS013485、IATF16949等质量管理体系审核；连续10年获得ISO14001环境体系认证；通过IS014064-1:2018温室气体核查；公司还于2023年11月获得1S045001:2018职业健康安全体系认证及SA8000:2014社会责任管理体系认证。公司在今年首次编制了这份可持续报告，向外界展示多年以来努力的成果。当然，其中肯定还有很多不足之处，欢迎广大投资者对报告提出宝贵意见，帮助我们提升能力、改善工作。感谢您的关注。

问：董秘您好！关于公司的政府补助，我注意到材料中提到了与政府补助相关的递延收益。我想了解一下，这些递延收益的具体内容是什么？另外，本期发生额是多少呢？对公司的财务状况和未来发展有何影响？谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！公司政府补助和递延收益的详细内容请见公司定期报告财务报表附注之注释：递延收益。感谢您的关注，谢谢！

问：您好！我对公司的投资活动产生的现金流量净额非常关注。请问2023年上半年，公司的投资活动产生的现金流量净额是多少？与去年同期相比有何变化？另外，我想了解一下公司在投资活动方面的主要项目和计划，以及对未来的投资策略是否有所调整？谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！公司上半年投资活动现金流请见公司2023年半年报的相关披露，公司在投资方面的项目和计划敬请关注公司后续公告，感谢您的关注，谢谢！

问：请问公司在其他应收款中的保证金与押金的账龄分布如何？这些保证金与押金的账龄分布对公司的经营状况有何影响？另外，公司是否有措施来管理和减少长期未收回的保证金与押金？

答：尊敬的投资者，您好！公司的保证金与押金主要为厂房及办公场地租赁产生，由于租赁期不同，账龄分布不等，但该笔款项无法收回的风险较小，公司已根据会计准则计提了预期信用损失。感谢您的关注，谢谢！

问：请问惠州工厂今年能否实现一定营业收入？

答：尊敬的投资者您好，按照公司目前的经营计划，惠州则成将在明年第一季度正式投产。感谢您的关注，谢谢！

问：蔡总好，公司卫星通讯充电模组是否供货华为P60或者已经有接触

答：尊敬的投资者，您好！华为目前不是公司的直接客户，感谢您的关注，谢谢！

问：公司有和英伟达有相关合作吗？

答：尊敬的投资者，您好！英伟达目前不是公司的直接客户，感谢您的关注，谢谢！

问：公司目前股价低于发行价，请问如何改变这种局面？是否有回购股票或控股股东增持等计划？

答：尊敬的投资者，您好！上市公司股价走势受宏观经济、市场环境、行业估值、投资者情绪等多重因素影响，上市以来较发行价出现一定幅度下降，敬请投资者留意投资风险。 公司制定了《关于上市后三年内稳定股价预案》，一旦触发，公司将严格按照该预案执行。 未来公司将进一步加强与广大投资者的沟通交流，积极传递投资价值。公司始终重视投资者回报，聚焦主业，稳健经营，以良好的经营业绩和稳定的股利回报，切实维护投资者利益。感谢您的关注，谢谢!

问：董秘您好！我对公司的财务情况很感兴趣，特别是关于应收账款的问题。我想了解一下，公司的应收账款中是否存在计提坏账准备的情况？如果有，计提的比例是多少呢？这对于投资者来说是一个重要的指标，可以帮助我们评估公司的风险管理能力和财务健康状况。谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！我司严格按照会计准则对应收账款计提坏账准备，按照账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计提，1年期以内计提比例为5%，1-2年期计提比例为10%。感谢您的关注，谢谢！

问：关于收并购/上下游整合，公司有无相应计划？

答：尊敬的投资者，您好！在稳步推进原有业务、优化现有产品结构的同时，公司将积极探索延伸产业链以及相关资源整合的机会，公司将根据《北京证券交易所股票上市规则》、公司章程等相关规定履行相关事项的审议及披露程序。感谢您的关注，谢谢！

问：请问公司有涉及光模块业务吗？

答：尊敬的投资者，您好！公司在光模块领域已有相关布局，请留意公司后续公告。感谢您的关注，谢谢！

问：董秘您好！根据财务报表显示，公司的应收账款中有一部分来自于单位往来款。请问这部分款项的账龄分布如何？具体来说，是否存在较长时间未收回的款项？这些未收回款项对公司的经营状况有何影响？另外，公司是否有相应的措施来催收这些款项，以减少坏账风险？谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！根据公司最新的2023年半年度报告数据，公司应收账款账龄在1年期以内的占应收款项的比例超过99%，公司未收回款项对公司经营不存在重大影响。感谢您的关注，谢谢！

问：公司股票在二级市场的流动性太差了，公司净资产和资本公积金都较高，可否考虑送股？

答：尊敬的投资者，你好！公司历来重视股东回报，公司的利润分配方案根据公司2021年12月发布的“三年回报规划”，在符合证监会、北交所和公司章程等相关规定的前提下，综合考虑股东利益、公司发展规划及经营情况等因素而确定的。感谢您的关注，谢谢！

问：公司有转板规划吗？

答：尊敬的投资者，您好！公司是否转板将结合企业自身发展情况、资本市场环境等多方面因素审慎考虑，若有相关计划，公司将按照相关规定及时披露。感谢您的关注，谢谢！

问：和保时捷合作电池项目有进展吗

答：尊敬的投资者，您好！请留意公司后续公告，感谢您的关注，谢谢！

问：董秘您好！我注意到公司的应收款项融资在本期期末减少了100%，这是什么原因造成的？请问公司是否采取了新的收款策略或者有其他的财务安排来减少应收款项融资的比例？另外，这种变化对公司的现金流和盈利能力有何影响？公司是否预计在未来会继续减少应收款项融资的比例？谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！请参考公司三季报的披露，报告期末持有银行承兑汇票已到期承兑，期末应收款项融资余额为0。感谢您的关注，谢谢！

问：请问董秘，公司的员工持股进展如何，员工收益怎么样？

答：尊敬的投资者，您好！公司的员工持股计划锁定期限为 36 个月，有关进展请留意公司后续公告，感谢您的关注，谢谢！

问：公司在汽车电子合作厂家有哪些？

答：尊敬的投资者，您好！公司在汽车电子业务方面，目前已与多家厂商建立合作关系，后续进展请留意公司公告，感谢您的关注，谢谢！

问：和大众电池相关合作进行进程

答：尊敬的投资者，您好！请留意公司后续公告，感谢您的关注，谢谢！

问：公司有和华为合作吗

答：尊敬的投资者，您好！华为目前不是公司的直接客户，感谢您的关注，谢谢！

问：公司目前的订单情况如何？

答：尊敬的投资者，您好！公司目前在手订单量充足，未来有任何最新进展情况，公司将及时向投资者披露，敬请关注公司后续公告，感谢您的关注，谢谢！

问：公司产品有6g涉及产品和正在开发吗？

答：尊敬的投资者，您好！目前公司尚未涉及6G产品的开发，感谢您的关注，谢谢！

问：请问能否介绍下公司在新能源车方面的业务开拓进展？

答：尊敬的投资者，您好！公司在新能源业务开拓方面已取得一定的进展，目前部分项目已获得客户定点，后续进展请留意公司公告，感谢您的关注，谢谢！

问：您好！根据我对公司的了解，我想进一步了解一下公司的税务情况。请问深圳市则成电子股份有限公司的所得税税率是多少？另外，其他子公司的税率又是多少呢？这些税率是否与行业平均水平相比具有竞争优势？谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！公司是国家高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。”的规定，公司在报告期内均按 15%的税率缴纳企业所得税。公司子公司广东则成以及珠海芯物也是国家高新技术企业，均按 15%的税率缴纳企业所得税。感谢您的关注，谢谢！

问：广东则成目前亏损较为严重，请问公司采取了什么改善措施？预计广东则成什么时间能够实现扭亏？

答：尊敬的投资者，您好！公司着重加强对线路板研发制造中心——广东则成的运营管理，通过采取涵盖信息化建设、人力资源体系重组、先进设备导入等多方面的措施和管理策略，确保广东则成经营的系统化、规范化，提升经营管理能力，持续提高广东则成的运营能力。未来，随着新工厂相关的审核认证逐步完成，广东则成产能得以进一步释放，生产成本将逐步下降，从而尽快实现扭亏为盈的目标。感谢您的关注，谢谢！

问：可否介绍公司惠州工厂建设的最新情况？

答：尊敬的投资者，您好！位于惠州的“则成电子智能控制模组建设项目”目前已完成1号厂房及配套项目的施工；宿舍、食堂已投入使用；净化无尘车间装修施工正在有序进行，同时已入场生产设备调试及客户审厂工作同步开展。2号厂房土建施工地下室结构已完成，正在进行地面以上3-4层的建筑作业。感谢您的关注与支持， 谢谢！

问：公司董秘您好！在财务报表中，公司提到了外币业务和外币报表折算的处理方法。我想进一步了解一下公司在外币业务方面有哪些重要的进展？是否存在外币风险？另外，公司在处理外币报表折算时是否采取了哪些措施来降低风险？谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！目前公司与海外客户的账期平均为 45 天左右，最大限度及时结算款项，降低汇率变动带来的风险。虽然公司外销占比较大，但公司外销客户较为单一，公司在针对制定海外市场产品销售价格时，已充分考虑汇率波动的影响，并在汇率波幅过大的情况下，拥有与客户重新协商定价的权利。感谢您的关注，谢谢！

问：您好！我对公司的存货情况很感兴趣。请问公司的存货在期末的余额和账面价值分别是多少？另外，我也想了解一下公司对存货跌价准备的计提情况如何？这些信息对于我评估公司的资产质量和风险管理非常重要。谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！公司三季度末存货金额为83,477,474.49元。公司对截至 2023 年 9 月 30 日公司及子公司的存货进行全面的清查和减值测试，按照可变现净值与账面价值孰低的原则对期末存货进行减值测试。2023 年前三季度计提存货跌价准备为 4,132,554.03 元。感谢您的关注，谢谢！

问：公司海外客户销售占比较高，想请问国内业务开拓的进展情况？

答：尊敬的投资者，您好！公司根据已制定的经营计划进行新业务拓展，现已有部分国内的消费电子、汽车电子客户在本年度内形成营收，未来如有最新进展情况，公司将及时向投资者披露，敬请关注公司后续公告，谢谢！

问：2019年开始，公司年报净利润逐年降低，请问主要是什么原因造成的？未来的业绩能否维持平稳？公司对于稳定股价有无相关措施？

答：您好！2022年，则成电子母公司的毛利率及净利润均取得正向增长，但由于2021年、2022年公司处于调整期，公司为应对广东则成珠海厂区正式投产进入生产运营及产能爬坡的需求，拓展市场、增大研发投入、及受到接收消化珠海芯物（原：江门市则成电子工业有限公司）搬迁转移的设备和人员的影响，成本和费用较高。因此报告期归属于上市公司股东的净利润低于上年同期，未能实现预定的增长目标。2023年，公司管理层将齐心协力，实现广东则成扭亏的目标。公司在北交所发行时已制定关于稳定股价的相关措施，并已按计划实施。未来如有其他计划敬请关注公司的披露。感谢您的关注！谢谢！

问：公司未来发展的战略是什么？

答：您好！公司秉持“向上则成、向善则成”的愿景，以"inTFlex为客户创造更多价值”为使命，在行业不断深耕。目前公司正处于发展壮大的关键时期，广东则成和惠州则成两大基地正式运营后，将进一步扩大公司的产能，夯实公司“定制化服务”为特点的差异化发展战略和“一核双擎”业务模式为基础的核心竞争力，为业务开展奠定良好的基础。在稳步推进原有业务、优化现有产品结构的同时，公司也将积极延伸产业链，充分发挥在柔性运用的电子模组模块产业的资源优势，开拓在材料、设备等方面的合作，扩大整体业务规模。感谢您的关注与支持！谢谢！

问：和沪深市场的同行业相比，则成明显被低估，请问管理层有没有考虑过转板？

答：尊敬的投资者，您好！公司是否转板将结合企业自身发展情况、资本市场环境等多方面因素审慎考虑，若有相关计划，公司将按照相关规定及时披露。谢谢！

问：6、 请介绍公司惠州工厂建设情况？产能利用率情况？ 7、 公司与罗氏集团合作的进展情况？订单情况？能否保持稳定增长？ 8、 请介绍美国基建的传感器项目进展情况？有否产生订单？订单能否保持稳定增长？ 9、 公司模组国内业务的进展情况？如安培龙等项目有否取得重大突破？ 10、公司有否考虑通过上下游整合扩大规模，提升竞争实力？

答：6.惠州则成地处惠州市仲恺高新区，是公司智能化模组生产基地建设的主要实施主体，截至2022年12月31日，公司“则成电子智能控制模组建设项目”已累计投入募集资金34,995,587.12元。项目建设按照1号厂房及配套宿舍、2号厂房的顺序进行。目前1号厂房及宿舍的工程项目已完成，已启动二次装修工程；2号厂房地面硬化已完成，进入工程建设策划期。报告期内惠州则成依据厂房建设进度，已逐批开始采购相关生产设备。 惠州则成作为公司模组产品新的生产基地，为公司进一步扩大产能，提高销售额提供了坚实基础。 7.公司与罗氏集团的合作在2022年底已进入量产阶段。医疗类订单进入评审周期长，一旦进入，后期维持合作比其他类型客户的更稳定，订单预计能给公司带来持续、稳定的销售贡献，详细信息见后续披露。 8.公司相关项目进展顺利，目前已向该客户提供样品，第三季度有望进入量产阶段。后续进展公司将按要求披露。 9.公司根据已制定的经营计划进行新业务拓展，现有部分消费电子、汽车电子客户预计下半年形成营收。目前安培龙等现有项目均有序正常开展中。 10.在稳步推进原有业务、优化现有产品结构的同时，公司也将积极延伸产业链，充分发挥在柔性运用的电子模组模块产业的资源优势，开拓在材料、设备等方面的合作，扩大整体业务规模。公司将根据《北京证券交易所股票上市规则》、公司章程等相关规定履行相关事项的审议及披露程序。感谢您的关注与支持！

问：贵司销售收入过于集中大客户，请问有何实质性的风险化解措施没有？

答：公司2022年度大客户销售金额比上年同期有所下降，双方构成相互依赖关系，大客户对外销售产品主要从公司处采购，双方共同为下游客户提供服务和产品，公司在双方合作时具有独立定价能力和较强的议价能力。 除大客户之外，公司积极通过其他途径如同行介绍、网络宣传、口碑宣传和参加展会等方式开拓客户。公司在国内市场开发均按需设立了独立的业务部门；在欧洲及东南亚市场推广由专人负责对接后，交由公司业务部协同完成。感谢您的关注和支持！

问：公司股价一直低于发行价运行的情况下，投资者会对公司失去信心，公司准备采取什么方案稳定股价和促进公司升值？

答：您好！上市公司股价走势受宏观经济、市场环境、行业估值、投资者情绪等多重因素影响，上市以来较发行价出现一定幅度下降，敬请投资者留意投资风险。 公司已制定稳定股价预案，具体内容详见《招股说明书》“第九节 重要承诺 （一）与本次发行有关的承诺 稳定股价承诺”。公司于2022年7月6日在北京证券交易所上市，并已于2022年8月实施相关稳定股价措施。未来公司将进一步加强与广大投资者的沟通交流，积极传递投资价值。公司始终重视投资者回报，聚焦主业，稳健经营，以良好的经营业绩和稳定的股利回报，切实维护投资者利益。感谢您的关注与支持!

问：公司的公积金比较高 为什么不送股

答：感谢您的关注！公司历来重视股东回报，现金分红是最直接的回报股东方式。公司的利润分配方案根据公司2021年12月发布的“三年回报规划”，在符合证监会、北交所和公司章程等相关规定的前提下，综合考虑股东利益、公司发展规划及经营情况等因素而确定的。谢谢！

问：3、 公司细间距减除法（“FIPIS 技术”）相对其他高精密线路板技术的优劣势？是否还存在技术实现困难？生产线良率情况？相比其他技术，FIPIS技术成本情况？ 4、 请介绍公司子公司珠海芯物主要产品情况？与竞品相比较的优劣势？预计什么时间实现量产？ 5、 请介绍公司与大众集团合作的电池CCS模组进展情况？公司在新能源汽车配套领域的发展规划？目前的潜在客户情况？

答：3.细线路减除法“FIPIS技术”取代半加成法实现精密线路，主要优势在于：以自研的辅助材料和定制化生产设备来实现超精细线路。生产制程以减除法为基础，流程简单，产品良率高，设备投入低。细线路减除工艺可以实现与半加成工艺相同的加工能力，但稳定性更好。目前公司使用该技术生产的样品已顺利交付客户。 4.珠海芯物系江门市则成电子工业有限公司搬迁后更名，原有设备、人员、产能等由广东则成承接，目前该公司相关业务暂未展开。未来进展情况敬请关注公司后续公告。 5.2022年度，公司在新能源汽车类产品涉及汽车用传感器、车载雷达镜头、动力电池模组、电子转向、车内照明等产品，具有一定的潜在客户储备。新能源汽车配套领域是公司的一个重要的业务方向，为此，2022年度公司在质量管理体系建设（如VDA6.3）等方面做出充分的准备，同时公司在汽车、医疗等重点领域均配备丰富经验的人员进行项目统筹和管理。公司与大众集团合作电池CCS模组暂未形成批量销售收入，如有进展会及时进行披露。感谢您的支持和关注！谢谢！

问：1、 公司目前在手订单情况？与2022年同期相比是否有所增长？ 2、 2022年，公司印制电路板类产品销售占比增加 5.24%，主要原因是报告期内部分国内客户由原来的小批量试样，转入正式批量交付，请介绍下国内客户具体情况？采购产品具体类型及其变化趋势？珠海PCB工厂产能利用率情况？2023年能否实现减亏或扭亏？

答：1.您好！公司目前订单充足。截至2023年第一季度，公司在手订单数量相较去年同期略有增长，未来进展情况公司将及时向投资者披露，敬请关注公司后续公告。 2.公司印制电路板产品主要有公司的全资子公司广东则成进行生产。广东则成2021年下半年正式投产，2022年度产能爬坡有部分国内客户订单的贡献。公司印制电路板产品的主要客户分布于消费电子、汽车电子类。广东则成2022年仍处于产能爬坡阶段，产能利用率约为50%。2023年，公司管理层将齐心协力，实现广东则成扭亏的目标。感谢您的支持和关注！谢谢！

问：公司目前的市场占有率有多少？

答：您好，公司所处行业及细分行业市场规模大，公司将采取不断增强研发技术投入、开拓新客户等措施提高市场占有率，谢谢！

问：公司是否存在购销均依赖大客户的问题？

答：报告期内，公司客户集中度较高，第一大客户销售占比较大，该情形在行业内较为普遍。历史上由于公司产能受限，公司将有限的资源投向于已有优质大客户。随着公司新厂房的投产，产能瓶颈已经逐步解决，市场竞争力进一步加强，公司已逐步开拓众多新的客户，未来公司客户结构将得到进一步优化。

问：请简单介绍下市场准入壁垒？

答：您好！公司的模组模块应用的行业领域比较多，这些行业会有技术壁垒、人才壁垒、客户壁垒、资金壁垒、环保壁垒等，谢谢！

问：请介绍一下公司投资活动现金流量情况？

答：您好！报告期内，公司投资活动主要为构建固定资产、无形资产和投资或赎回银行理财产品。2019年度、2020年度及2021年度，公司的投资活动现金流量净额分别为-1,595.36万元、-3,828.84万元及-12,620.67万元。谢谢！

问：公司今年的研发预算是多少，在同行业中是什么水平？

答：您好！公司当前的研发预算占销售额比重为4-5%，公司高度重视技术和产品研发，深耕于主营业务，不断提高研发预算，确保竞争优势，回报投资者，谢谢！

问：请介绍一下公司主营业务毛利率的情况？

答：您好！2019年度、2020年度及2021年度，公司主营业务毛利率分别为26.61%、30.45%和24.79%，公司毛利率具有一定波动，主要是由于公司定位于基于柔性应用的定制化模组和印制电路板细分领域，各期产品结构变动较大所致。谢谢！

问：公司为何在拿到批文两个月后才安排发行？

答：您好，公司补充披露一季报的招股文件通过北京市审核后，公司启动发行流程，谢谢！

问：请问把“海汇聚成”认定为一致行动人的依据是什么？

答：您好！海汇聚成与薛兴韩已签订一致行动协议。截至招股说明书签署日，海汇聚成在公司的历次股东大会上均未与薛兴韩发表过不同的表决意见。 基于以上事实，并参照《上市公司收购管理办法》第83条的规定，将海汇聚成认定为公司控股股东、实际控制人薛兴韩的一致行动人。谢谢！

问：请介绍一下公司生物识别类模组的收入情况？

答：您好！2019年度、2020年度及2021年度，公司生物识别类模组收入分别为3,974.22万元及2,508.35万元及1,713.62万元，呈持续下降趋势，主要原因是公司指纹识别模组的主要客户需求下降，导致公司出货量下降。谢谢！

问：请简单介绍下模组行业发展现状？

答：您好！模组行业处于电子信息制造业产业链的中游，模组产品被广泛地被应用于各类电子产品中，其发展主要受到下游应用领域需求的驱动。模组的下游应用领域覆盖了计算机、通信终端、国防军工、航空航天等多个领域。随着5G、物联网等新一代信息技术逐步渗透入各行各业中，消费电子、汽车电子、医疗电子和生物识别等领域的技术革新速度不断加快、产品不断推陈出新，已成为了模组的重要应用领域，同时带动了模组行业的新一轮快速发展。谢谢！

问：请说明超额配售选择权的行使，对发行股份的影响？

答：您好！行使超额配售选择权之前，公司本次发行新股预计为1,500万股，发行后总股本为6,940万股，本次公开发行的股份数量占发行后总股本的比例为21.61%；全额行使超额配售选择权，则本次发行新股预计为1,725万股，发行后总股本为7,165万股，发行后占总股本的比例为24.08%。谢谢！

问：请简要介绍下印制电路板行业的市场空间？

答：您好！随着全球PCB产业逐步向中国转移，中国的印制电路板产值已位居全球第一，大部分世界知名PCB企业已在中国投资设厂，由此形成了国内本土企业与跨国PCB企业互相竞争、共同发展的格局。目前，中国大陆的PCB产业正处在向高端产品制造升级的过程中，伴随着我国PCB企业生产规模的不断提升，以及技术水平、工艺水平的逐步提高，目前部分国内本土企业已具备了批量生产HDI、SLP及高端多层板的能力。 近年来，我国印制电路板市场规模保持快速增长。根据Prismark的数据，预计2026年我国印制电路板市场规模将达到486.18亿美元。谢谢！

问：请问印制电路板低、中、高端产品的划分标准与依据分别是什么？

答：您好！印制电路板低、中、高端产品的划分标准是印制电路板的集成度，集成度越高，终端电子产品就可以实现更多的功能和更高的性能。 印制电路板低、中、高端产品的划分依据是层数、线宽/线距和孔径，层数越多、线宽/线距和孔径越小，则印制电路板可以实现的集成度越高，产品定位也就越高。谢谢！

问：请问公司的产品多样化优势如何体现？

答：您好！公司经过多年发展与积累，凭借成熟的技术已开发出覆盖汽车电子、医疗电子、通讯设备、高端消费电子等下游应用领域的多个系列的FPC模组产品，并根据下游应用领域的需求不断研发设计新产品，丰富产品种类、优化产品结构。公司可为客户提供多种定制化柔性模组产品，具有满足下游客户多样化需求的研发设计能力和供货能力。谢谢！

问：公司的重要客户都有哪些？

答：公司前五大客户有FCT、Azoteq、Next、精博电子、腾鑫精密，公司重视当前客户，开拓了SKG、腾鑫精密等新客户，正在开拓更多的客户。公司产品已被应用于美敦力(Medtronic)、柯惠医疗(Covidien)、 马西莫(Masimo)、耐世特(Nexteer)、麦格纳(Magna)、富士通 (Fujitsu)、百通(Belden)、博士(Bose)、戴尔(Dell)、富士胶片 (Fujifilm)等知名企业。

问：请介绍下公司自设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况？

答：您好！公司的业务模式符合行业的发展规律和自身的发展需要。报告期内，公司的主要业务模式未发生重大变化。谢谢！

问：请简单介绍下公司的定制化服务优势？

答：您好！公司主要采用JDM业务模式，有效地将研发、设计与制造相结合，顺应了定制化FPC模组产品的生产特点。 FPC是柔性应用模组的重要组成部分。公司的全资子公司广东则成主要从事FPC的生产，具备生产1-6层软板和2-10层软硬结合板的能力，且已通过ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系认证，其产品可以满足多种类型FPC模组的需求。 公司经过多年发展，已形成了涵盖FPC制造、FPC模组制造的完整产业链布局。公司针对客户的定制化需求，可以从FPC的研发、设计阶段开始介入，不仅可以对FPC进行定制化设计，而且可以统筹考虑定制化FPC模组产品的研发、设计和生产全流程，从而为客户提供灵活的解决方案，充分满足客户的需求。谢谢!

问：请问介绍一下公司的应付账款情况？

答：您好！2019年末、2020年末及2021年末，公司应付账款金额分别为7,407.40万元、9,003.23万元和11,477.65万元，占各期末负债总额的比例分别为74.74%、52.56%及51.94%，主要为原材料采购款和工程款。谢谢！

问：请介绍下出口复进口业务模式？

答：您好！对于终端客户需要将从公司处购买的印制电路板或模组运至中国大陆整机组装厂的情况，公司按终端客户的发货时间要求将货物发送至海关，履行出口报关手续后，货物得以出口至中国保税区或中国香港。完成出口后再由终端客户履行进口报关手续将货物运送至中国大陆。即出口复进口业务模式。谢谢！

问：请简要介绍下电子制造服务业竞争格局？

答：您好！下游应用领域的需求变化主导着电子产品的更新换代，随着5G、物联网等新一代信息技术逐步渗透入各行各业中，技术革新对电子产品的发展起到了巨大推动作用。电子产品作为新技术、新产品的重要载体，受到技术革新与下游需求变化的影响，新一代电子产品具有轻薄化、便携化及功能多样化等特征，这对企业的研发能力、技术实力提出了新的要求，同时也带动了EMS（电子制造服务业）的发展。目前，我国国内已形成了跨国EMS企业与国内本土EMS企业互相竞争、共同发展的行业格局。谢谢！

问：请说明一下公司营业外支出情况？

答：您好！2019-2021年，公司营业外支出分别为58.70万元、11.76万元及41.64万元，主要为资产报废损失，占营业收入比例很小，对当期净利润影响很小。谢谢！

问：请介绍下公司取得主要客户业务的具体形式？

答：您好！①单一来源采购：采购人向唯一供应商进行采购的方式，一般是商品的来源渠道单一或建立长期战略合作只能从唯一供应商采购； ②商务谈判：购销双方为了各自的利益进行谈判，最终协商确定是否签订合同及合同内容的方式。谢谢！

问：请问公司印制电路板产量、外购量与模组产量、印制电路板销量之间的关系是否匹配？

答：您好！报告期内，公司印制电路板产量、外购量与模组产量、印制电路板销量之间具有较高的匹配性，差异主要是因为部分模组产品使用五金件，而非印制电路板。2021年度匹配比例小于100.00%，即印制电路板消耗量小于自身产量及外购量合计数，主要是因为2021年末公司在手订单金额较大，期末印制电路板库存较期初有所增长。谢谢！

问：请问控股股东和实际控制人持有的公司股份是否有被质押或者其他争议情况存在？

答：您好！截至招股说明书签署日，控股股东、实际控制人薛兴韩持有的公司股份不存在被质押、冻结或其他有争议的情况。谢谢！

问：请问今后投资者和保荐人之间如何互动保持良好的沟通渠道呢？

答：您好！您可以通过我们在招股说明书上的联系方式，在证监会、交易所相关规则下，我们非常愿意和投资者就发行人相关事宜进行探讨。谢谢！

问：请介绍一下公司2021年度，毛利率下降的原因？

答：您好！2021年度，公司毛利率下降，主要原因为：一方面，生产管理人员增加、广东则成转固后厂房及机器设备折旧等因素导致制造费用上升，部分原材料价格上涨导致原材料成本上升；另一方面，公司2021年引入一些新的国内客户，预计未来产品订单量较大，产品毛利率相对较低。谢谢！

问：请问公司本次募投项目成功建成后对公司的影响多大？

答：您好，本次募投项目建设完成后，预计营业期年均新增营业收入为82,304.44万元，预计年均新增折旧、摊销金额为1,846.10万元，占本次募投项目达产后预计营业期年均新增营业收入比例为2.24%。谢谢！

问：请介绍下公司发明专利的情况？

答：您好！截至招股说明书签署日，公司及子公司已取得专利81项，包括发明专利6项、实用新型专利74项和外观设计专利1项，为产品线的完善和创新奠定了坚实的基础。谢谢！

问：请问印制电路板产品在平板电脑上的应用前景如何？

答：您好！近年来，随着轻便化的平板电脑受到市场青睐，而柔性模组相对于其他模组产品更能够满足平板电脑产品轻便化的需求。根据Wind资讯统计，2021年全球平板电脑出货量为1.69亿台，随着5G商用时代的全面到来，平板电脑硬件更新换代速度加快，全球平板电脑市场在2019年的增速已达到过去5年最高，为FPC模组市场带来新的发展机遇。谢谢！

问：请问公司的行业地位如何？

答：您好！公司拥有高效率的印制电路板生产线与模组生产线，为客户提供柔性应用方案设计、线路板定制化制造、电子装联、模组装配和高质量保证等全价值链服务，公司的产品已覆盖了消费电子、汽车电子、医疗电子及生物识别等多个领域。 公司拥有优秀的技术团队和深厚的技术沉淀，能够充分了解客户需求、洞察技术发展趋势，凭借成熟的技术已开发出覆盖消费电子、汽车电子、医疗电子、通讯设备等下游应用领域的多种FPC模组产品，并且凭借着良好的企业信用、敏捷的服务、可靠的产品质量获得了多家全球知名企业所认可。本次发行募集资金拟投资的“则成电子智能控制模组建设项目”有利于公司扩大生产规模、提升生产效率、强化竞争优势，为下一步发展奠定坚实的基础。谢谢！

问：请说明公司股票交易方式及其变更情况？

答：您好！2016年6月24日，公司股票在股转系统挂牌公开转让，采取协议转让方式。 2018年1月15日，根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的《关于发布全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引的公告》（股转系统公告【2017】506号），公司股票交易方式由协议转让自动变更为集合竞价交易方式。 截至招股说明书签署日，公司股票交易方式为集合竞价交易方式。谢谢！

问：请问本次募集资金金额及投资项目？

答：您好！本次募集资金投资项目为“则成电子智能控制模组建设”，募集资金投资额为36,263.44万元。谢谢！

问：请问公司有什么样的客户拓展计划？

答：您好！报告期内，公司产能满负荷运转，尤其是印制电路板产能不足，拓展新客户意愿不强，亦不具有承接新增大客户订单的能力。随着广东则成工厂逐渐投产，在保持原有优质客户基础上，公司开始积极开发新客户。 公司将采取市场渗透战略进行客户拓展，一是凭借优越的产品品质保证和服务，根据客户的要求开发新产品，提升销售规模；二是利用现有客户示范效应和介绍开发新客户，逐步提升新增客户的数量和销售比例，扩大客户规模，提高市场占有率。谢谢！

问：请介绍下募集资金专项存储制度的建立及执行情况？

答：您好！为了规范募集资金的管理和使用，最大限度保护投资者权益，公司建立了《募集资金管理制度》，并于2017年第一次临时股东大会审议通过了该制度。 公司根据2020年最新颁布的《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》及《全国中小企业股份转让系统股票定向发行指南》等相关规定修订了《募集资金管理制度》，并于2020年第二次临时股东大会审议通过了修订后的《募集资金管理制度》。 本次发行所涉及的募集资金将以上述制度为基础，进行规范化管理和使用，切实维护公司募集资金安全、防范使用风险，提高募集资金使用效益。谢谢！

问：请问公司期间费用是多少？

答：您好！2019年度、2020年度及2021年度，公司期间费用分别为2,836.11万元、3,043.25万元及4,414.94万元，占营业收入的比重分别为9.69%、12.54%及13.44%，占比较小。谢谢！

问：请问投资者关系工作中公司与投资者沟通的主要内容有哪些？

答：您好，（1）公司的发展战略，包括公司的发展方向、发展规划、竞争战略和经营方针等； （2）法定信息披露及其说明，包括定期报告和临时公告等； （3）公司依法可以披露的经营管理信息，包括生产经营状况、财务状况、新产品或新技术的研究开发、经营业绩、股利分配等； （4）公司依法可以披露的重大事项，包括公司的重大投资及其变化、资产重组、收购兼并、对外合作、对外担保、重大合同、关联交易、重大诉讼或仲裁、管理层变动以及大股东变化等信息； （5）企业文化建设； （6）按照法律、法规和证券监管部门要求披露的其他信息； （7）公司的其他相关信息。 谢谢！

问：请简单介绍下电子信息制造业发展趋势是怎样的？

答：您好！电子信息制造业是我国政府重点发展的产业之一，推动电子信息制造业的发展对 于促进我国经济向高质量、高效益的发展模式转变具有重大意义。我国政府相继推出 了一系列支持电子信息制造业发展的政策，例如:国家发改委于 2019 年 11 月发布的 《产业结构调整指导目录(2019 年版)》提出“将医疗电子、健康电子、生物电子、 汽车电子、电力电子、金融电子、航空航天仪器仪表电子、图像传感器、传感器电子 等产品制造列为鼓励类产业”;工业和信息化部于 2020 年 3 月发布的《关于推动 5G 加快发展的通知》提出“加速 5G 应用模组研发，支撑工业生产、可穿戴设备等泛终 端规模应用。”谢谢！

问：公司为何要调低发行底价，目前的价格是如何确定的？

答：您好，公司基于业务情况、资本市场整体情况以及投资者的情况，综合确定本次发行价格，公司坚持长期战略，希望所有投资者投资则成电子取得良好回报，谢谢！

问：请问模组行业的客户壁垒？

答：您好！模组行业的下游客户尤其是优质的大型客户对产品品质的要求较高。例如 汽车电子供应链，车用电子元器件的使用寿命较长，同时应用环境严苛，因此要求甚高，如温度适应范围广、耐冲击性强等;所以产品认证难度大、时间长，一旦进入就不会轻易更换供应商，行业新进入者难以在短期内获得供应商基本资格并顺利通过复杂严格的认证程序。优质的行业下游客户一般倾向于和具有成熟稳定关系的模组厂商合作，其对供应商的考察周期较长，一旦形成长期稳定的合作关系，不会轻易变更供应商，形成较高的客户认可壁垒。谢谢！

问：请介绍下公司挂牌场所和挂牌时间？

答：您好！2016年6月8日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了《关于同意深圳市则成电子股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函【2016】4107号），同意深圳市则成电子股份有限公司的股票在全国股转系统挂牌。 2016年6月24日起，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。谢谢！

问：请问公司货币资金是多少？

答：您好，2019年末、2020年末及2021年末，公司货币资金分别为9,999.99万元、17,353.81万元及9,658.84万元，占流动资产比例分别为46.34%、65.36%及40.51%。公司货币资金主要为银行存款，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、履约保证金、信用保证金等。谢谢！

问：请介绍一下公司交通工具类产品的毛利率情况？

答：您好，2019年度、2020年度及2021年度，公司的交通工具类产品毛利率分别为29.94%、29.53%及28.12%。谢谢！

问：请问公司管理费用是多少？

答：您好！2019年度、2020年度及2021年度，公司管理费用分别为1,349.75万元、1,535.00万元和2,324.41万元，占营业收入比例分别为4.61%、6.32%和7.00%。管理费用主要由职工薪酬、租金及水电费和中介机构费构成，报告期内合计占比分别为74.25%、71.97%和65.57%。谢谢！