中国国贸(600007)董秘爆料

问：国贸对于建筑行业以及房地产行业前景怎么样看待，是否转型科技？

答：公司目前没有转型科技公司的意向。

问：请问公司主营业务是否有变化？

答：公司主营业务没有变化。

问：尊敬国贸管理层：你们好，在国家目前支持2.25%利率回购股票专项贷款的支持下，国贸有没有考虑相关回购计划。按照国贸这几年的自由现金流大概在18亿上下，公司经营年回报率在7.8%上下。用2.25%的贷款利率回购注销股份有利于增厚股东回报。希望管理层能考虑下。

答：谢谢您的建议，公司目前没有回购计划。

问：您好，想咨询下公司2023年年报中第13页，所展示的写字楼平均租金和平均出租率，分别是怎么计算出来的？请提供详细的计算公式（如平均出租率，是按每月统计/12，还是每天的出租率/365，还是什么）

答：写字楼平均租金和出租率的计算方法如下：写字楼平均租金=累计租金收入/累计已出租面积；写字楼平均出租率=累计已出租面积/累计可出租面积。

问：中国国贸出租率长期几乎百分之百的国贸商城2023年一年收租12.75亿/23万平/12月=462元/平方米/月，每天仅462/30=15.4元/平方米/日这个租金水平对于北京核心商圈国际消费中心城市顶级奢侈品商场是不是太低了？

答：公司定期报告中详尽披露了国贸商城各区域的平均租金情况，敬请查阅。

问：董秘领导好！看报告王府井的奥特莱斯毛利率有69%，重庆百货的百货毛利率有73%，中国国贸的国贸商城一年近250亿营业额如果搞联营分成或直营加租赁得赚多少钱啊？国贸商城一年至少可以赚50亿元，相当于每股5元！公司有着这么高的人气商圈和硬件设施有没有改变经营方式的计划从而实现高质量发展？谢谢！

答：公司目前没有相关计划。

问：中国国贸作为商业地产公司，国贸商城营业额是公司和投资者评价租金是否合理的重要数据，也是投资者衡量公司所持有投资性房地产资产值多少价值的重要数据，公司即不评估所持有投资性房地产的市场价值也不向公众投资者公开商城营业额数据，请问公众投资者有这个知情权吗？不向公众投资者公开重要数据请问公司发行公众股的目的是什么？

答：公司严格按照信息披露规定，履行披露义务。

问：请问2023年披露的写字楼建筑面积是35万平方，这有包含部分的酒店面积吗？

答：不包括酒店面积。

问：董秘领导好！现在国贸商城一年租金加提成收入12.75亿，对于约250亿营业额的国贸商城来说只有5.1%的毛利率！是不是太低了，奥特莱斯和重庆百货的百货毛利率都是70%左右，严重浪费了公司资源，钱都被商户赚走了！公司必须改变经营模式才能高质量发展！

答：谢谢建议。

问：董秘领导好！中国国贸一年250亿营收的国贸商城，如果自主经营按10%的净利润计算一年有25亿元，光国贸商城就可以实现每股2.5元净利润，另外自有房产经营房产税还可以少交不少！公司有自主经营加租赁结合的规划吗？

答：公司目前没有相关规划。

问：董秘领导好！2023年国贸商城销售额是多少？在国内高端商场排名第几了？谢谢！

答：商城销售额是公司租户的经营数据，不属于公司应当披露的信息。

问：董秘领导好！只要国贸商城稍加转型为专注于零售直营化为主的模式超越SKP成为世界第一店将会很轻松！在完全租赁提成模式下不能充分充分整合资源和利用数字化营销扩大销售额！请问公司商城有想成为奢侈品商场营业额世界第一的规划吗？

答：今年，公司将持续推进商城业态调整和品牌升级，引入高品质的品牌首店和新生国潮品牌，并通过特色活动和会员服务体系建设，提升客流和消费体验，力争实现商城营收稳步提升。

问：董秘领导好！根据分红指引，公司处成熟期且无重大投资项目，每年分红应不低于当年利润80%，并且鼓励上市公司一年内多次分红，请问公司按分红指引计划如何实施分红比例和一年多次分红？谢谢！

答：根据公司章程规定，公司利润分配政策的基本原则是：充分考虑对投资者的回报，每年按不少于母公司当年实现的净利润30%的比例向股东分配股利；公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；优先采用现金分红的利润分配方式。公司重视对股东的投资回报，自成立以来，在投资建设国贸中心二期及三期项目的同时，公司年均分红占净利润的比例近50%，且近年分红金额逐年增加。公司2023年年度现金分红占净利润的比例为64%，特别现金分红占净利润的比例为40%，两项合计现金分红占比为104%。公司将继续做好公司的经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值；在兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司可持续发展的前提下，制定合理的利润分配方案，让股东能够获得较好的投资回报。

问：中国国贸，您好。我建议将公司的证券简称改成“国贸中心”，望采纳，谢谢。

答：建议已知悉。

问：董秘领导你好！国贸星座项目现在进展如何了？什么时间开工？

答：国贸星座项目将主要涉及公司控股股东所拥有的原国贸饭店区域，尚处于研究论证阶段，如何进行改建，目前正与政府有关部门进行沟通。公司是否参与及以什么样的方式参与该项目，需要结合项目规划进行研究，并根据项目具体实施方案履行相应的审批流程后确定。如涉及对外披露事项，公司将按照相关规定对外披露。

问：请问公司目前股东人数是多少？

答：公司2023年年度报告披露2024年2月末，公司普通股股东总数为12,479户。

问：不是在跌，就是在下跌的路上，你们有按照上面的话进行市值管理？

答：公司股价受外部宏观坏境、公司自身经营管理以及股票市场供求关系等多重因素影响。公司将继续做好经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值。

问：请问公司国贸商城线上数字化运营后公司怎么提成？比例是多少？

答：国贸商城线上数字化运营目前尚处于试运营阶段，主要是为商城租户做品牌推广和客户导流。

问：董秘您好！请问贵公司有没有计划参与城中村改造项目？现在有没有城中村改造的接触、洽谈、或者战略合作等相关项目?谢谢！

答：目前没有相关计划。

问：您好，请问国贸三期B阶段项目不动产登记进展情况，以及国贸一二期土地使用权的租赁价格是如何确定的，感谢回复！

答：公司财务报表附注中披露的未办妥产权证书的固定资产及投资性房地产，主要是国贸三期B阶段项目未完成不动产登记。由于公司国贸三期项目按照政府有关部门批准的统一规划，分为A、B阶段进行建设，而该项目所占用土地，涉及多个不同地块及面积的土地出让合同及土地使用证，因此，需要按国贸三期A、B阶段项目建筑面积合计数与上述多个土地出让合同约定的建筑面积合计数核算面积。该情况比较特殊，因此，不动产登记办理时间较长。(一)关于国贸一期土地租赁费根据公司与控股股东签订的长期《土地使用权租赁合同》，公司每年需向控股股东支付土地租赁费为1,393,650元。另外，公司每年还需向控股股东支付国贸一期土地的部分使用税及其他税费。(二)关于国贸二期土地租赁费根据公司与控股股东签订的长期《合作建设国贸二期工程协议书》，公司和控股股东按照投资比例分摊国贸二期土地使用权费，公司每年向控股股东支付土地使用权费882,000元。另外，根据相关补充协议，公司每年还需向控股股东支付国贸二期土地的部分使用税及其他税费。

问：董秘你好！中国国贸成立二年的数字化推进部目前处于什么样的状况？什么时间能投入实际应用产生经济效益拉动国贸快速增长？谢谢！

答：公司设立数字化推进部，目的是为了全面加强公司数字化建设和统筹工作，强化数字化建设与业务发展的融合，通过数字化赋能引领经营。目前，该部门按照其职能正常开展工作。

问：董秘领导好！我是中国国贸忠实的股东，以后想来北京长期租住国贸公寓和在国贸消费，请问公司可以给股东享受优惠折扣福利吗？

答：国贸公寓由南、北两座30层高的公寓楼组成，建筑面积约为8万平方米，共有412套客房，涵盖开敞单间至豪华四居室多种精细设计房型，户型风格设计清新时尚、宽敞明亮，均拥有独立的客厅、用餐区和现代化开放式厨房；为了提高居住体验和便捷服务，厨房配有过滤后入户的饮用水；客房内提供优质的无线上网；公寓采用集中新风系统，经过滤处理的新风送至各个客房，使整体家居的舒适度得到进一步提升。公寓拥有舒适的配套设施，公共活动区内包括健身房、蒸汽及桑拿房、客户休闲廊、儿童游乐室、新增室内游泳池以及各类多功能室等等，可以满足租户生活、娱乐、健身需求。地处北京中央商务区核心地段的国贸公寓，依托于中国国际贸易中心酒店、商城、写字楼等综合国际化商业服务设施，是众多跨国公司、国际商社和各国使领馆及社会知名人士的首选之地，欢迎入住体验。

问：董秘领导好！2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，也是三年新冠疫情防控取得重大决定性胜利的一年，也是刺激消费拉动内需促进形成双循环的一年，2023年我国商品消费和服务消费销售收入同比分别增长11.4%和9%，消费对2023年中国经济增长贡献率超8成，作为国际消费中心城市首都北京核心商圈重要消费场所的国贸商城商户的营业收入是否在2023年也实现较大较快的增长？谢谢！

答：公司将于2023年年度报告中披露商场经营情况，敬请关注。

问：董秘你好！最近关于北京写字楼的出租情况，网上有不好的传言。公司股价亦连续下跌。希望公司能尽快发布业绩快报，或者四季度的经营性简报，期待公司能拨云见日，安定人心。

答：谢谢您的建议。

问：董秘领导好！“提升可投性，上市公司及其控股股东、实际控制人责无旁贷。上市公司对企业股价、估值负有责任，不能上市了就不管了，任由股价下跌，上市公司的控股股东、实际控制人要切实担负起责任，研究形成提高估值的举措。监管部门也要加大对上市公司的约束，督促上市公司及其控股股东、实际控制人重视市值，在回报投资者方面提高积极性！这是中央贯彻落实高质量发展金融市场对上市公司提出的更高要求，请问公司将如何提升市值？

答：公司股价受外部宏观坏境、公司自身经营管理以及股票市场供求关系等多重因素影响。公司将继续做好经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值。

问：请问公司现有股东人数是多少？

答：公司将于2023年年度报告中按照相关规定披露股东人数情况，敬请关注。

问：董秘领导好！据说最近一个带货主播董宇辉值200-300亿比北京核心商圈90万平打造三十年的中国国贸市值198亿还值钱很多了！中国国贸平台资源丰富有的是奢侈品和顶级写字楼、酒店、公寓、餐饮、娱乐场所还不能弄几个主播互动宣传提升价值吗？另外公司的数字化搞到什么程度了？

答：谢谢您的建议。公司数字化推进部按照其职责正常开展工作。

问：董秘领导好！请问一下中国国贸一、二、三期建筑的设计使用年限分别是多少年？到期后会拆除重建吗？

答：公司投资性房地产及固定资产预计使用寿命、净残值及年折旧率等，详见公司披露的《2022年度财务报表及审计报告》中“投资性房地产”及“固定资产”中相关内容。

问：董秘你好！国家鼓励上市公司在没有投资项目的情况下加大分红力度和频率，现在公司没有投资项目每年现金流不断累加，几十亿躺银行存定期存款，今年能不能实施特别分红方案回报长期支持公司发展的股东用以复购公司股票维护公司价值最大化？比公司自己回购注销还管用吧！

答：公司重视对股东的投资回报，自成立以来，在投资建设国贸中心二期及三期项目的同时，公司年均分红占净利润的比例近50%，且近年分红金额逐年增加。公司将继续做好公司的经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值；在兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司可持续发展的前提下，制定合理的利润分配方案，让股东能够获得较好的投资回报。

问：董秘领导好！请问中国国贸的‘’国贸甄选‘’直播数字化带货推广业务什么时间推岀开播？

答：公司目前没有此项业务。

问：你好！最近消费场所基础设施REITS发行火爆估值也非常不错！中国国贸有这想法和打算吗？

答：公司目前没有相关考虑。

问：领导好！首批消费基础设施REITS有三家推岀，其中最大的一家青岛万象城30万平商业地产估值82亿，折算房价2.73万元/平方米，平均租金295元/平方米/月！而作为中国首都超一线城市核心商圈的中国国贸90万平商业地产市值才204亿，折算房价2.27万元/平方米，平均租金更是青岛万象城的二三倍！一个公司的市值决定了一个公司的社会形象和影响力，请问公司管理层是如何维护公司形象和市场地位的

答：公司股价受外部宏观坏境、公司自身经营管理以及股票市场供求关系等多重因素影响。公司将继续做好经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值。

问：董秘您好，请问国贸中心的哪几部分是归属上市公司所有，所占权益分别是多少？感谢回复，祝工作顺利

答：目前，国贸中心总建筑面积110多万平方米。其中，公司拥有建筑物面积近90万平方米。公司所属写字楼、商城及公寓的面积，详见公司2022年年度报告“第三节 管理层讨论与分析”中“五、报告期内主要经营情况”中“报告期内房地产出租情况”相关数据。

问：领导好！鉴于目前公司已经到了成熟收获期经营业绩蒸蒸日上，公司也无更好的新投资项目和股份回购方案，而每季不断产生净现金流平均高达6亿左右，银行存款长期闲置40多亿大量存低息定期存款，现国家也鼓励上市公司加大分红力度和多次分红，请问公司有进一步提高分红比例和分红次数吗？

答：公司重视对股东的投资回报，自成立以来，在投资建设国贸中心二期及三期项目的同时，公司年均分红占净利润的比例近50%，且近年分红金额逐年增加。公司将继续做好公司的经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值；在兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司可持续发展的前提下，制定合理的利润分配方案，让股东能够获得较好的投资回报。

问：董秘 您好 我想问一下咱们国贸对租户的租金每年都会提高多少的比例？2015年至2023年租户租金每年大概提价多少？ 以后是不是还会保持这个比例？谢谢

答：公司写字楼、商城及公寓每年的平均租金数据，请查阅公司披露的各期定期报告。公司通过分析宏观形势、研判行业市场、与租户沟通协商等多种方式，均衡考量、灵活决策，确定合理的租金水平。

问：领导好！看报道香港国金中心香港机场在里面设立了柜台，可以直接在这里想完成值机，然后就坐着机场大巴，然后直接奔赴香港国际机场。这些服务都是其他顶级写字楼所没有的。中国国贸也作为顶级写字楼服务商建议也可以借鉴一下成功经验提升客户服务便利和水平，从而提高租金收入，谢谢！

答：谢谢您的建议。

问：领导好！请问公司现金流利润达1.7元左右业绩优秀，近几年净资产收益率更是每年超二位数增长，公司又手握几十亿现金存了三五年利率极低的定期存款，现在鼓励上市公司回购自家股票，请问管理层为什么存定期存款而不回购自家股票？

答：公司将在综合考虑有关因素（尤其是公司的可持续发展和股东长远利益）的情况下，根据实际对资金的具体安排作动态调整。

问：领导好！中国国贸高端大气上档次，能成为一个中国国贸的中小股东感觉特别有面儿，但是作为一个股东却体验不了公司给股东一个尊贵的身份和优惠享有在公司消费的福利，意思一下也行代表公司尊重股东还能促进消费，肥水不流外人田嘛！长江电力经常邀请股东去参观电站大坝，中国国贸能不能邀请中小股东体验一下中国国贸呢？

答：谢谢您的建议。

问：公司股东户数

答：公司2023年半年度报告披露，2023年6月末公司股东户数为14,021。

问：在三年疫情及房地产债务大面积违约不景气的经济环境下，公司每年还能保持两位数以上的高速增长，公司帐面现金长期保持40亿左右，又没有什么短期债务偿还，请问为什么不投资高增长的自家股票或者回购自家股票而去选择极低利率的定期存款？

答：公司将在综合考虑有关因素（尤其是公司的可持续发展和股东长远利益）的情况下，根据实际对资金的具体安排作动态调整。

问：在地产债务大面积违约的当下，全世界都难找到一家像中国国贸贷款存定期的优质无债务的公司！请问银行贷款给公司的利率是多少？存定期存款的利率又是多少？谢谢！

答：公司2022年年度报告披露，公司长期借款的利率为4.00%。对于存量资金，公司在保证资金安全性及灵活性的前提下，存放在中、工、建3家国有银行，并通过银行定期存款等方式提高资金的收益。

问：想问董秘一个简单而复杂的问题，买入公司的股票一定份额是不是就拥有了公司资产相应比例份额？同理推断是不是就拥有了公司90万平商业地产资产相应比例的权利份额？

答：根据公司章程规定，公司股东按其所持有股份的种类享有权利，例如：依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；依照法律、行政法规及公司章程规定，请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配等权利。

问：董秘领导好！公司是中国最大的奢侈品商场上市公司，年销售二百多亿，近期看网上传奢侈品商场可能分拆上市是真的吗？

答：公司主要从事写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店经营等，不存在分拆商城上市的计划或安排。

问：请问这次的北京暴雨灾害对公司有多大的影响！

答：公司的运营和管理正常。

问：董秘领导好！今年是全面贯彻党的二十大精神开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，也是三年疫情严格管控后放开的一年，在囯家大力促消费和打造国际消费中心城市的大背景下，中国国贸作为北京首都的地标建筑又是高端消费场所和地处最核心商圈经上半年经营取得了什么样的成果和收获？谢谢！

答：公司将于2023年8月31日披露公司2023年半年度报告，敬请关注。

问：据报道国贸物业洒店总经理魏凯指出，目前国贸写字楼出租率98%以上，商场基本是满租情况，国贸经营效果达到或者超过了股东预期！！！鉴于市场对国贸商业地产如此火爆的需求，请问公司长期保持这么高的岀租率是不是租金大大低于国际同类物业租金水平？公司有没有采用租金以公开市场竞价的方式确定合理价格定位确保公司股东利益最大化？谢谢！

答：公司2023年第一季度报告详细披露了公司投资性物业平均租金及出租率，敬请查阅。公司的经营规模、硬件设施、管理和服务、市场地位等，在业内一直处于领先水平。

问：董秘领导好！很多优质的公司都推岀一系列针对公司股东的优惠政策！中国国贸作为一家高端消费场所在国家促消费的大背景下，有没有考虑为公司持股股东住酒店和商城消费搞个VIP折扣卡等福利带动刺激促进消费，增加股东对公司的持有信心，同时还能提高公司市值实现公司价值最大化！

答：谢谢您的建议。

问：董秘领导好！前面回复的办理国贸三期B产权证未办好因涉及多个不同地块及面积的土地岀让合同及土地使用证，请问是三期B项目是否占用了国贸一二期地块的土地岀让合同及土地使用证吗？是不是需要把一二期土地使用权并入上市公司后才能办理三期B的产权证？谢谢！

答：国贸一二期土地使用权归公司控股股东所有，国贸三期项目产权证办理与国贸一二期土地使用权没有关系。

问：董秘领导好！请问中国国贸一二三期分别造价多少亿元？公司对投资性房地产计提折旧的年限是多少？谢谢！

答：公司2022年度财务报表附注披露：公司投资性房地产原价约112亿元，固定资产原价约29亿元；公司投资性房地产中房屋及建筑物的折旧年限为31-48年，预计净残值率为10%，年折旧率为1.88%-2.90%。

问：你好董秘！中国国贸这名称没有突出反映公司的经营方向，很多人都 混淆误认为是做国际贸易的公司，建议公司的股票名称改为国贸CBD或中国CBD，这样更直观反映公司的经营业务和了解公司提高公司知名度和影响力！！！

答：感谢您的关注。

问：董秘领导好！随着祖国的强势崛起，在世界上的国际地位和影响力与日俱增，中国国贸做为中国对外开放交流的窗口世界最大的商务中心，中国国际贸易中心这名称已经不能彰显大国形象和世界中心的国际地位，小股东们强烈建议公司股票改名称为中国中心或世界中心等！！！

答：感谢您的关注。

问：您好！可以快点分红吗？望眼欲穿了。

答：具体事宜请查阅公司披露的2022年年度权益分派实施公告。

问：领导好！今天听新闻总书记在雄安视察，特别提到了雄安国贸中心！请问是中国国贸参与投资建设的吗？

答：公司子公司国贸物业酒店管理有限公司仅为该项目提供商业顾问咨询服务，不涉及投资。

问：董秘领导好！股东大会审议通过的分红方案，大多都是二周内分配，请问公司几十亿现金在帐上，怎么不及时分配呢？不要让股东错失了低价位用红利复购公司股票的机会！

答：根据公司章程规定，公司须在股东大会对利润分配方案做出决议后60日内完成股利派发事项。公司2022年年度利润分配方案经2023年4月18日召开的2022年年度股东大会审议通过，因此，公司最迟于2023年6月17日前完成该事项，具体事宜请关注公司将披露的相关权益分派实施公告。

问：董秘领导好！公司成立数字化业务部有半年了，请问未来方向和目前取得的成果？有多少人员配置？

答：公司设立数字化推进部，目的是为了全面加强公司数字化建设和统筹工作，强化数字化建设与业务发展的融合，通过数字化赋能引领经营。数字化推进部按照公司设定的职责目标，正常开展工作。

问：董秘领导好！目前国贸市值180亿，公司拥有90万平商业地产，算下来2万一平，国贸商圈房价20万左右一平，请问领导买中国国贸股票是不是等同于买下了公司的房产份额？这投资是不是很超值？

答：根据公司章程规定，公司股东按其所持有股份的种类享有权利，比如依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配等权利。上市公司股价受外部宏观坏境、公司自身经营管理以及股票市场供求关系等多重因素影响，建议投资者根据相关情况综合考虑、理性决策。

问：董秘领导好！股吧里有别有用心贬低国贸的N新京、域潇投资等说国贸三期的产权办不下来？一二期合作建设的土地使用权租约还有十几年到期，到期后大股东会向上市公司收回房产所有权？是真实的吗？未来会怎么处理一二期国贸房产产权问题？

答：公司财务报表附注中披露的未办妥产权证书的固定资产及投资性房地产，主要是国贸三期B阶段项目未完成不动产登记。由于公司国贸三期项目按照政府有关部门批准的统一规划，分为A、B阶段进行建设，而该项目所占用土地，涉及多个不同地块及面积的土地出让合同及土地使用证，因此，需要按国贸三期A、B阶段项目建筑面积合计数与上述多个土地出让合同约定的建筑面积合计数核算面积。该情况比较特殊，因此，不动产登记办理时间较长。国贸一期、二期房屋建筑物面积约56万平方米，其中公司拥有建筑物面积约35万平方米。国贸一期、二期房屋建筑物对应的土地使用权归公司控股股东所有，公司以租赁方式获得国贸一期建筑物对应的土地使用权，公司和控股股东按照投资比例分摊国贸二期土地使用权费。鉴于目前控股股东持有公司80.65%的股权，因此公司的利益和控股股东的利益密切相关，相信在国贸一期及二期土地租赁期满后，双方对此会有比较好的解决方案。

问：尊敬的董秘领导好！大国崛起！与之配套的全球最大商务中心中国国贸市值折算房产价格才人民币2万一平方，而曼哈顿第五大道一个平方一年租金就22万人民币，中国国贸是低端场所吗？请问中国国贸未来应该对标全球知名商业地产那一个？

答：公司股价受外部宏观坏境、公司自身经营管理以及股票市场供求关系等多重因素影响。公司将继续做好经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值。

问：董秘领导好！我是个国贸的忠实粉丝股东，国贸作为世界500强外企中国总部的驻地及世界知名名牌专卖店驻地，每年应该有不少外汇收入吧？请问平均每年有多少外汇收入？占收入的比例有多大？怎么在报告上没有看到汇兑损益？谢谢！

答：根据公司与客户签署的合同，公司收取租金或其他费用基本以人民币进行计价和结算。公司汇兑损益金额较小，有关情况在财务报告附注“财务费用”中列示。

问：尊敬的中国国贸董秘领导好！一年一度的现金分红又临近了！预期到今年上半年公司的现金结余接近50亿左右，公司又没有什么项目投资，这么多的现金放帐上存定期，大股东们都不缺钱花吗？我们小股东挺缺钱的，大家都在等着公司可能的大比例现金分红补贴家用，我想问一下今年会大比例现金分红吗？

答：公司重视对股东的投资回报，自成立以来，在投资建设国贸中心二期及三期项目的同时，公司年均分红占净利润的比例近50%，且近年分红金额逐年增加。公司将继续做好公司的经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值；在兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司可持续发展的前提下，制定合理的利润分配方案，让股东能够获得较好的投资回报。公司2022年年度利润分配方案，见公司于3月29日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站披露的公司“2022年年度利润分配方案公告”。

问：贵司2022年Q3财报显示，期末现金及现金等价物余额31.2亿，有息负债只有20.9亿，其中短期负债更是不足0.2亿，贵司目前没有大的商业地产项目开发，强烈建议贵司加大现金分红率，更好地回报中小投资者。以贵司目前的经营情况分析，就是100%现金分红，也丝毫不会影响贵司的日常经营。谢谢！

答：公司重视对股东的投资回报，自成立以来，在投资建设国贸中心二期及三期项目的同时，公司年均分红占净利润的比例近50%，且近年分红金额逐年增加。公司将继续做好公司的经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值；在兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司可持续发展的前提下，制定合理的利润分配方案，让股东能够获得较好的投资回报。公司2022年年度利润分配方案，见公司于3月29日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站披露的公司“2022年年度利润分配方案公告”。

问：董秘，你好！公司货币资金充足且资本开支很少，盈利稳定，借入有息负债的原因是什么？谢谢

答：为满足国贸三期A阶段和B阶段项目建设资金需求，公司分别于2007年和2016年向银行申请了项目建设长期借款。2020年，根据公司经营及发展需要，公司向建行申请了21.6亿元人民币商用物业抵押借款，用于置换上述国贸三期A阶段和B阶段项目建设长期借款余额，详细情况见公司于2020年8月29日在上海证券交易所网站披露的“公司2020年半年度报告”第四节中“资产抵押和质押情况”。另外，公司现有公司债券“19 国贸01”，于2019年发行，有关情况见公司于2019年9月23日在上海证券交易所网站披露的《中国国际贸易中心股份有限公司2019年公开发行公司债券（面向合格投资者）（第一期）募集说明书》及2023年3月29日在上海证券交易所网站披露的“公司2022年年度报告”中“债券相关情况”。

问：请问公司二十年来质优价廉致使看好公司成长的长期公众投资者N新京、跌停等普遍没有跑赢货币增发速度亏损累累，骂声一片，感觉公司不重视公司价值最大化和股东利益最大化，请问为什么公司累积大量现金存银行低息定期也不考虑回购公司低价高回报高价值股票来提升公司市场价值回报广大公众投资者呢？

答：公司重视对股东的投资回报，自成立以来，在投资建设国贸中心二期及三期项目的同时，公司年均分红占净利润的比例近50%，且分红金额呈逐年增加态势。未来公司将继续做好公司的经营和管理，不断提升经营效益，争取为股东创造更多价值；在兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司可持续发展的前提下，制定合理的利润分配方案，让股东能够获得较好的投资回报。公司将在综合考虑有关因素（尤其是公司的可持续发展和股东长远利益）的情况下，根据实际对资金的具体安排作动态调整。

问：请问公司成立数字业务推进部！是公司内部管理需要，还是公司新业务拓展需要？

答：公司设立数字化推进部，目的是为了全面加强公司数字化建设和统筹工作，强化数字化建设与业务发展的融合，通过数字化赋能引领经营。

问：您好，贵司2021年的年报有笔误，第22页 (三)经营活动，利润总额写的是14.2元。

答：谢谢！公司2022年经营计划中利润总额为14.2亿元。

问：请问公司设立数字化推进部是否与北京建设数字特区有关？公司是否准备参与投资北京市数字特区建设项目？在人工智能AI方面有投资计划吗？

答：公司设立数字化推进部，目的是为了全面加强公司数字化建设和统筹工作，强化数字化建设与业务发展的融合，通过数字化赋能引领经营。

问：您好，此前国内外多家媒体、报纸均报道“凤凰卫视”旗下的“凤凰金融”诈骗7万个家庭约100亿人民币，并提供了相应的证据。内地多家企事业单位得知此消息后第一时间便停止了与凤凰卫视、凤凰网的合作，请问贵司与诈骗集团“凤凰卫视、凤凰网”有商业合作吗？

答：公司与凤凰卫视、凤凰网无业务合作关系。

问：基于目前形势及公司发展的需要，公司留存一定的资金作为储备，目前公司每季可新增5亿现金流，公司需要有储备多少现金合理？请问公司有新投资项目计划吗？银行给贷款额度不是需要钱时贷款吗？不需要用钱时为什么躺存银行定期而不及时偿还高息贷款呢？

答：公司将在综合考虑有关因素（尤其是公司的可持续发展和股东长远利益）的情况下，根据实际对资金的具体安排作动态调整。若有重大投资计划，公司将按照规定及时予以披露。

问：董秘您好！请问一下公司几十亿巨额现金存银行定期存款的年利率是多少？最安全的国债年利率都有3%左右，公司应权衡进行多元化投资理财才能管理好未来日益增长的巨额现金流入，为公司股东投资者获取价值最大化！公司有这方面的人才和考量吗？

答：谢谢您的建议。基于目前形势及公司发展的需要，公司留存一定的资金作为储备。对于存量资金，公司在保证资金安全性及灵活性的前提下，存放在中、工、建3家国有银行，并通过银行定期存款等方式提高资金的收益。

问：公司与实际控制人之一的嘉里集团的关联交易（酒店委托管理费）是如何结算的？历年的公告中只说明了委托管理费由基本管理费和奖励管理费组成，年度预算最高不超过3000万元。但是这项费用具体如何结算呢？疫情爆发以来，酒店业务惨不忍睹，这3年支付给香格里拉的管理费具体是如何结算的？是否存在疫情造成酒店经营损失全部由上市公司承担了，而受托方香格里拉却稳坐钓鱼台，管理费照收不误。希望详细披露《酒店委托管理协议》

答：香格里拉向公司收取管理费与其受托管理酒店的经营业绩直接挂钩，管理费标准参照市场行情，并考虑香格里拉的品牌价值及市场地位，由公司与香格里拉协商确定，体现了公平交易、协商一致的原则，不存在损害公司和非关联股东利益的情况。公司支付给香格里拉的管理费，详见公司年度财务报表附注“关联交易”中披露的相关数据。

问：请问贵公司与中国联通北京分公司联营的北京时代网星科技有限公司，主要经营什么？有无扩大规模的计划？

答：北京时代网星科技有限公司为客户提供宽带接入、通信业务代理、系统集成、软件开发等网络和信息技术服务。时代网星公司在立足现有业务的同时，也将做好新市场、新业务的拓展工作。

问：贵公司有与凤凰卫视凤凰金融业务往来吗，因为凤凰金融p2p在海南爆雷.投资人关心！

答：公司与凤凰卫视凤凰金融无业务合作关系。

问：现目前公司每季现金流增加约6亿左右，未来随着疫情好转还有可能较大的增长，平均按年25亿现金流进帐的速度增长，加上公司帐上32亿现金，不用四五年公司的库存现金就会超过市值，公司帐上留存大量现金基本上都是躺银行睡觉，没有对现金资产进行有效管理和理财投资，这是对资源的浪费，请问公司留存这么多的现金的意义何在？随着未来现金流和库存现金的大幅增长，公司有没有加大现金分红的计划来回报投资者？

答：基于目前形势及公司发展的需要，公司留存一定的资金作为储备。对于存量资金，公司在保证资金安全性及灵活性的前提下，存放在中、工、建3家国有银行，并通过银行定期存款等方式提高资金的收益。根据公司章程规定，公司利润分配政策的基本原则是：充分考虑对投资者的回报，每年按不少于母公司当年实现的净利润30%的比例向股东分配股利；公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；优先采用现金分红的利润分配方式。公司将在综合考虑各种因素的情况下，根据实际情况对资金的具体安排作动态调整。

问：请问董秘公司一期租赁大股东土地使用权五十年到期后怎么继续，所建房产会收归大股东所有吗？二期共同建设按比例分摊土地使用权费，记在大股东名下土地使用权到期会怎么处理！谢谢！

答：公司所属国贸一期、二期建筑物对应的土地使用权归公司控股股东所有。公司以租赁方式获得国贸一期建筑物对应的土地使用权，公司和控股股东按照投资比例分摊国贸二期土地使用权费。鉴于目前控股股东持有公司80.65%的股权，因此公司的利益和控股股东的利益密切相关，相信在国贸一期及二期土地租赁期满后，双方对此会有比较好的解决方案。

问：董秘好！财报显示2021年的广告宣传费开支为8665万。请问这笔广告费用主要投向了哪些媒体？覆盖了哪些人群？广告效益怎样？

答：公司2021年度广告宣传费主要是用于国贸商城的会员活动、 促销活动及公司的媒体宣传等。

问：董秘好，幸苦告知一下国贸三期土地使用权的截止日期。

答：根据2002年12月18日公司与北京市国土资源和房屋管理局签署的《北京市国有土地使用权出让合同》及《补充协议》，国贸三期土地使用权出让年限为50年，自合同签订之日起计算。

问：您好，请问贵公司是否建立财务共享中心，如建立，请问具体是在哪一年？如果按照1-5分对财务共享相关的组织人员、业务流程、运营管理以及信息系统的运行水平进行评分（1代表水平较差，5代表水平极高）您对这四项分别打多少分？如果按照初建期，提升期，稳定期，成熟期，卓越期和衰退期来描述财务共享实施的阶段，您认为是在哪一阶段？如果没有建立，请问贵公司是否有使用大数据等信息技术进行财务集中核算处理？期待您的回答，感谢

答：公司目前正在推进ERP系统建设，谢谢您的关注。

问：国贸中心的盈利能力其实还有非常大的潜力可挖，占商业地产经营总面积约30%的酒店，占据着国贸中心的最黄金的楼层和口岸，却只有总营收的13%左右，酒店养的人又多管理费用又高根本就不赚钱，还涉及大股东关联公司的关联交易，假如压缩酒店一半以上的经营面积改造成CBD和公寓，将会使国贸的营收至少增加30-50%，费用还能减少3亿以上，从而每股现金流利润至少可达到2～3元以上！请问公司会按市场导向调整经营结构吗

答：谢谢您的建议。

问：看报道纽约时代广场一块屏幕年入1.6亿人民币，超过2123家上市公司！请问地处首都核心商圈拥有占地27公倾110万平方米黄金地段顶级商业地产的国贸中心广告屏及所有广告收入每年有多少？看报告没有反映出来？如果占着这么块宝地没有利用好的话可惜了！

答：根据《北京市户外广告设施、牌匾标识和标语宣传品设置管理条例》规定，长安街及其延长线东起国贸桥东端西至新兴桥西端道路两侧禁止设置商业户外广告设施。

问：公司大量现金放帐上未来还会不断快速增加，公司管理层对巨额现金资源的管理没有主人翁的责任感好象没有放在心上不当回事，管好了可以为公司及股东创造巨额财富，公司现金不还债、不投资、不理财、也不买国债、不回购流通股、也不分配给股东们就这样躺银行帐户上睡大觉，把这笔巨款做国债回购每天也有大笔收入啊！好好的资源浪费了真的可惜了！请问公司计划如何打理好源源不断流入的巨额现金流！

答：基于目前形势及公司发展的需要，公司留存一定的资金作为储备。目前，对于存量资金，公司在保证资金安全性及灵活性的前提下，存放在中、工、建3家国有银行，并通过银行定期存款等方式提高资金的收益。 根据公司2021年年度报告中披露的公司2022年度资金使用计划，除日常经营所需资金外，2022年公司有以下大额资金支出：资产购置等日常资本性支出及支付各项工程改造尾款预计约2.1亿元，归还银行借款本金、兑付“19国贸01”公司债券、支付银行借款及公司债券利息预计约6.2亿元，分配2021年度股利6.0亿元。

问：请问公司是否在申请商品零售免税牌照？或有这个打算么？今年北京疫情情况，公司大股东的租金是否可以按国资委要求给与6个月的减免？谢谢答复！

答：为应对疫情给国贸商城租户线下零售造成的影响，拓宽国贸商城租户销售渠道，公司在腾讯微信平台申请上线国贸商城云购物小程序，给租户提供一个线上销售的平台，由租户利用该平台进行线上销售。按照微信官方要求，经营小程序的主体至少应具备开具化妆品、服饰、数码3c三类商品发票的资质，为此公司对章程中经营范围进行了修改。目前，公司不从事商品销售自营业务。公司租赁大股东所属物业的面积很小，主要为租用少量办公用房。

问：国家近期一再释放大力开展市内免税店的信息，公司近期更改了经营范围，是否有开展市内免税店的计划或者规划

答：为应对疫情给国贸商城租户线下零售造成的影响，拓宽国贸商城租户销售渠道，公司在腾讯微信平台申请上线国贸商城云购物小程序，给租户提供一个线上销售的平台，由租户利用该平台进行线上销售。按照微信官方要求，经营小程序的主体至少应具备开具化妆品、服饰、数码3c三类商品发票的资质，为此公司对章程中经营范围进行了修改。目前，公司不从事商品销售自营业务。

问：国家近期一再释放大力开展市内免税店的信息，公司近期更改了经营范围，是否有开展市内免税店的计划或者规划

答：为应对疫情给国贸商城租户线下零售造成的影响，拓宽国贸商城租户销售渠道，公司在腾讯微信平台申请上线国贸商城云购物小程序，给租户提供一个线上销售的平台，由租户利用该平台进行线上销售。按照微信官方要求，经营小程序的主体至少应具备开具化妆品、服饰、数码3c三类商品发票的资质，为此公司对章程中经营范围进行了修改。目前，公司不从事商品销售自营业务。公司租赁大股东所属物业的面积很小，主要为租用少量办公用房。

问：您好！2021年北京发改委公布了贵公司的国贸星座项目，目前进展如何？何时可以开工建设?

答：国贸星座项目将主要涉及公司控股股东所拥有的原国贸饭店区域，尚处于研究论证阶段，如何进行改建，目前正与政府有关部门进行沟通。公司是否参与及以什么样的方式参与该项目，需要结合项目规划进行研究，并根据项目具体实施方案履行相应的审批流程后确定。如涉及对外披露事项，公司将按照相关规定对外披露。

问：尊敬的董秘，你好。请问贵公司是否开通微博？如有开通，请问微博开通时间和微博名是什么？

答：目前公司暂未开通微博。

问：渐渐地人们会发现，公司管理者配置资本的能力对企业价值有重要影响——巴菲特1994年至股东的信。国贸近年自由现金流提升，但国内商业地产市场再投资明显不划算，回购注销股份减少注册资本金提高股东价值在中国资本市场也没有多大操作性，留存公司利润是在侵蚀股东价值，公司管理层应该考虑大幅提高现金分红比例，股利支付率应该提高到100%附近。

答：公司利润分配政策的基本原则是：充分考虑对投资者的回报，每年按不少于母公司当年实现的净利润30%的比例向股东分配股利；公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；优先采用现金分红的利润分配方式。2021年度，公司现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比例为59%。公司将在综合考虑各种因素的情况下，根据需要对资金的具体安排作动态调整。

问：请问管理层知不知道国贸现按市值折算90万平米豪华商业地产每平米才1.6万元左右，而国贸商圈周边市场房价每平米十万以上，长期低于市场折价交易让众多投资者蒙受了巨大经济损失还浪费了时间及投资机会，管理层对此孰视无赌年薪却涨了又涨，三十几亿现金躺帐上付着高额贷款利息睡大觉，光利息就能多增加每股一毛多收益，我感觉公司管理层拿着高薪没有尽职尽责，请问管理层是如何努力为投资者考虑让公司价值最大化的？

答：公司在定期报告中已说明，公司所属近90万平方米的房屋建筑物中，国贸一期、二期建筑物对应的土地使用权全部归属于公司控股股东，公司以租赁方式获得上述土地的使用权；国贸三期建筑物及其对应的土地使用权全部归属于公司。另外，公司目前对投资性房地产采用成本模式计量。因此，分析公司的资产价值，需要考虑以上因素。公司股价受外部宏观坏境、公司自身经营管理以及股票市场供求关系等多重因素影响。对于公司来说，我们将继续做好公司的经营和管理，进一步提升经营效益，争取为股东创造更多价值；在兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司可持续发展的前提下，制定合理的利润分配方案，让股东能够获得较好的投资回报。

问：请问中国国贸是爱国商人郭鹤年投资建设的吗？明年他老人家满百岁了，公司股价长期大幅低于资产的市场价值不有损老人家一世英名吗？

答：郭鹤年先生是一位受人尊敬的杰出企业家。上世纪80年代，他打造的马来西亚郭氏兄弟集团与中国公司合资兴建中国国际贸易中心项目，这是外资在当时中国产业界所推行的最大投资计划。经过三十多年的发展，国贸中心已成为总体占地面积达到17公顷、总建筑面积超过110万平方米（由公司与控股股东拥有，其中公司拥有建筑物面积近90万平方米，详见公司年度报告）的具有国际一流水准的现代化商务中心，是目前中国乃至全球规模最大、功能最齐全的高档商务服务综合体之一。以国贸中心为中心的北京CBD，已经形成了一个极具活力的经济商圈，辐射带动了周边经济的快速发展。公司股价受外部宏观坏境、公司自身经营管理以及股票市场供求关系等多重因素影响。对于公司来说，我们将继续做好公司的经营和管理，进一步提升经营效益，争取为股东创造更多价值；在兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益和公司可持续发展的前提下，制定合理的利润分配方案，让股东能够获得较好的投资回报。

问：股东大会确定通过的分红方案什么原因拖着迟迟不分，一个多月了公司帐上几十亿现金存款又不是没钱？

答：公司将在2022年6月20日前完成2021年度利润分配实施工作，敬请关注公司2021年年度权益分派实施公告。

问：请问国贸因为大股东为合资公司，大股东持有的80%流通股无法正常流通，也不能调动各方积极性，长期股价不能正常反映公司真实价值，说了几年的混改方案和时间有着落了吗？

答：公司大股东持有公司的股份均为无限售条件流通股。公司不属于央企或国有企业，不存在混合所有制改革问题。

问：请问贵公司近期业绩有没有增长

答：请关注公司披露的定期报告。

问：疫情严重，公司大股东是否有减免委托管理费用的计划？大股东是否有进一步做大做强公司业务的打算，尤其是资产注入、项目合作方面？

答：目前公司没有委托大股东管理资产或业务。若有应当披露的事项，公司将按照规定履行相关审批流程后及时予以披露。

问：北京疫情严重，公司经营受到较大冲击。作为营收最大部分的委托管理业务，委托方是否应根据国务院要求给予宽免？这事成功的可能性有多大？幅度能达到6个月免费么？

答：公司主要从事写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店经营等，其中酒店为委托管理和经营。2021年度，公司来源于酒店的营业收入占比为13%。公司将持续关注北京市后续的相关政策或指导意见，与客户及租户一起共克时艰，并视疫情发展，综合评估疫情给公司经营带来的影响程度。若达到披露要求，公司将及时予以披露。

问：董秘您好，消息称公司国贸酒店商城写字楼都暂停营业了，是否属实？

答：根据《关于朝阳区新冠病毒核酸检测阳性者相关场所及人员管控意见》，为科学、规范、有序做好核酸检测阳性者相关场所及人员的管控工作，依据北京市流调溯源相关工作方案，经市区疾控专家研判，目前对国贸一期、国贸二期、国贸三期（含商城、写字楼、酒店）临时管控。

问：中国国贸董秘您好，国贸大酒店和新国贸饭店是否为公司自营？五一假期国贸整体被暂停营业会不会影响公司全年的业绩？劳请您回复，谢谢。

答：国贸大酒店和新国贸饭店为委托经营。根据《关于朝阳区新冠病毒核酸检测阳性者相关场所及人员管控意见》，为科学、规范、有序做好核酸检测阳性者相关场所及人员的管控工作，依据北京市流调溯源相关工作方案，经市区疾控专家研判，目前对国贸一期、国贸二期、国贸三期（含商城、写字楼、酒店）临时管控，给公司经营带来一定的不利影响。公司将视疫情发展，综合评估疫情给公司经营带来的影响程度。若达到披露要求，公司将及时予以披露。

问：中国国贸董秘您好，五一黄金周期间国贸商城，写字楼，酒店被暂停营业是否属实？本年度国贸有没有给租户减免租金的意向或计划？

答：根据《关于朝阳区新冠病毒核酸检测阳性者相关场所及人员管控意见》，为科学、规范、有序做好核酸检测阳性者相关场所及人员的管控工作，依据北京市流调溯源相关工作方案，经市区疾控专家研判，目前对国贸一期、国贸二期、国贸三期（含商城、写字楼、酒店）临时管控。在疫情面前，公司始终把客户、租户和员工的健康及安全放在首位，将持续关注北京市后续的相关政策或指导意见，并依据政策全力落实疫情防控措施，与客户及租户一起共克时艰。

问：中国国贸董秘你好,一季报显示国贸租户违约金收入相比去年涨了五倍多，租户们的经营压力很大，22年国贸有没有免租减租方案帮助忠实租户减轻经营压力？

答：公司2022年第一季度租户违约罚款收入约258万，与当期营业收入9亿元相比占比很低。在疫情面前，公司始终把客户、租户和员工的健康及安全放在首位，将持续关注北京市后续的相关政策或指导意见，并依据政策全力落实疫情防控措施，与客户及租户一起共克时艰。

问：中国国贸董秘您好，很高兴看到年报说要积极探索国贸物业管理服务向外拓张，请问国贸中心的物业服务，清洁安保维护是否全都是由子公司国贸物业酒店管理有限公司在做？

答：目前，公司子公司国贸物业酒店管理有限公司负责具体实施国贸中心物业管理中的清洁及设施维护保养等工作。

问：董秘你好，中国国贸2021年报的关联交易相比之前怎么少了一期土地的租赁费？编号：临 2022-005关联交易报告也没有显示2021年一期土地的租赁费。烦请董秘详解。

答：1998年9月2日，公司与公司控股股东中国国际贸易中心有限公司（以下简称“国贸有限公司”）签订《土地使用权租赁合同》。根据1999年10月1日起实施的《合同法》及相关司法解释，租赁合同的租赁期限不得超过二十年，超过二十年的，超过部分无效。因此，上述公司与国贸有限公司签订的国贸一期《土地使用权租赁合同》已于2019年9月30日到期。为了保证公司的正常经营，公司于2020年4月24日召开的七届十八次董事会会议，审议同意公司与国贸有限公司续签国贸一期《土地使用权租赁合同》，租用期限自2019年10月1日起至2038年8月29日止，租金单价和总价、租赁地块面积和违约责任等重要条款和条件与原合同及补充协议一致。该事项内容详见公司于2020年4月28日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的“关于公司与控股股东续签国贸一期《土地使用权租赁合同》关联交易的公告”。鉴于公司已重新审议与国贸有限公司续签国贸一期《土地使用权租赁合同》事项并对外披露，因此，该事项不再作为日常关联交易每年重复审议及披露。

问：中国国贸自身业务结构及分红模式与reits基金有高度相似性，贵公司是否考虑过以reits的形式募集资金，把公司业务做大做强，更好地回归中小股东？请回答，谢谢！

答：如有相关信息，公司将按照规定及时予以披露。